El plan de empresa es un documento desarrollado por los emprendedores del proyecto donde se desarrollan los diferentes factores y objetivos de todas las áreas que van a intervenir en la puesta en marcha de una empresa. Debe ser una herramienta de diseño donde el emprendedor da una forma virtual a su empresa antes de llevar a cabo su aventura real. Es decir, desarrollando el plan de empresa el empresario empieza a dar forma a todas las ideas y detalles que tiene en mente para el desarrollo de su negocio.

Consecuentemente, el plan de empresa puede considerarse una herramienta de reflexión, donde se analizan teóricamente una serie de características del proyecto empresarial, antes de encontrarnos con la realidad de nuestra aventura que puede que no se adapten a los principios teóricos que elaboramos en un principio, pero que si disponemos de este estudio preliminar nos ayudará a analizar y solucionar todas las novedades posteriores que vayan apareciendo en nuestro negocio.

En el Plan de empresa se expresan las previsiones de cómo debe evolucionar el negocio, a los pocos meses podremos ver como varia la realidad de lo previsto inicialmente y analizar las posibles causas, y por lo tanto, ver si conviene realizar algunos cambios.

El plan de empresa debe formularse tanto en el caso de una nueva iniciativa empresarial, como si se trata de una estructura ya creada que presente alguna modificación sustancial.

Otra característica fundamental del plan de empresa es que debe ser sintético y convincente, ser una extensión del promotor, su empresa, negocio o iniciativa empresarial, e incitar en el lector el interés de conocer más el proyecto. El promotor empresarial se deberá sentir identificado con él, pero de ninguna forma abrumado.

Concretando, podemos definir el plan de empresa como el documento en el que se va a reflejar el contenido del proyecto empresarial que se pretende poner en marcha y que abarcará desde la definición de la idea a desarrollar hasta la forma concreta que llevará a la práctica.

Buscan en Google, entran en la web, revisan redes sociales… y en cuestión de segundos deciden si ese negocio les transmite confianza o no.

Ahí es donde muchas empresas están perdiendo oportunidades sin darse cuenta.

En muchos casos, el problema no está en lo que la empresa hace, sino en cómo lo comunica.

Es habitual encontrar lo que podríamos llamar “webs escaparate”: páginas que están, que se ven bien, pero que no explican con claridad qué hace la empresa ni ayudan a dar el siguiente paso.

También es frecuente ver marcas que se han quedado desactualizadas y ya no representan el nivel actual del negocio, o presencias digitales que no transmiten claridad, orden ni confianza.

Nada está mal en sentido estricto. Pero tampoco está trabajando a favor del negocio.

Y aquí aparece uno de los errores más frecuentes: entender la web como algo meramente visual.

Una web no debería ser solo bonita. Debería ser útil.

Tiene que ayudar a explicar con claridad qué hace la empresa, generar confianza en pocos segundos y guiar al usuario hacia una acción: contactar, comprar o solicitar información.

Si alguien entra y no entiende rápidamente lo que ofreces, o no sabe qué hacer después, esa web no está cumpliendo su función.

Antes, la primera impresión ocurría en una reunión. Hoy ocurre mucho antes.

Cuando un cliente llega a hablar contigo, ya ha visto algo de ti. Y esa percepción previa condiciona toda la relación.

Por eso, la comunicación de un negocio no es solo estética. Es estratégica.

Sin necesidad de grandes inversiones ni cambios radicales, hay algunas acciones que cualquier empresa puede revisar:

En un entorno cada vez más competitivo, donde el cliente compara y decide rápido, la forma en la que una empresa se presenta marca la diferencia.

Por eso, no se trata solo de verse mejor, sino de comunicar mejor lo que se hace.

Cuando esa comunicación es clara, el negocio genera confianza, se diferencia y crece con más facilidad.

Y es en ese punto cuando muchas empresas se dan cuenta de que lo que hacen vale más de lo que parece.

Programa Detallado: dos días de contenido enriquecedor

La convención se extiende sobre dos días, comenzando con un webinario el miércoles 8 de abril y culminando en una jornada presencial el jueves 9 de abril. El programa, aún en fase de finalización para algunos detalles, incluye asambleas generales, mesas redondas, duos de expertos y talleres prácticos. La mañana del jueves estará animada por David Barroux, redactor jefe de Les Echos Entreprises, y ofrecerá horas de validación para formaciones en inmobiliario (2h), IOBSP (2h) e IAS (2h).

Miércoles 8 de Abril (Virtual y Reuniones Internas)

- 10:30: Webinario - Asamblea General Ordinaria (AGO) ANACOFI-SYNDICAT.
- 14:30: Reuniones de los animadores.
- Cena: Cena de los representantes.

Jueves 9 de Abril (Presencial en el Pavillon d’Armenonville)

- 9:00: Apertura. Encuentra a tus administradores, proveedores y centros de formación.
- 9:20 – 9:30: Apertura de la convención por David Charlet, Presidente confederal.
- 9:30 – 10:30: Mesa redonda - "L’Europe de nos métiers – actualité réglementaire et réalité terrain". Intervienen: David Charlet (Presidente ANACOFI), Marta Gellova (Vicepresidenta EFPA), Vania Franceschelli (Presidenta FECIF), Tiago Vilaça (Presidente ANICA) y Jordi Paniello (Presidente AIF).
- 10:30 – 11:00: Taller - Ponerse en conformidad – controles.
- 11:00 – 11:30: Alocución de David Charlet, Presidente Confederal.
- 11:30 – 12:15: AGO ANACOFI.
- 12:15 – 12:30: Entrega del Premio Mémoires & Thèses. Jurado incluye a Jean Aulagnier (Presidente del Jurado), Éric Pinon (Presidente de honor AFG), Marguerite Collignan (Directora de Educación Financiera Banque de France), entre otros.
- 12:30 – 14:30: Aperitivo y cóctel almuerzo, ofrecido por los socios en la Salle Longchamps.
- 14:30 – 15:00: Key Note (intervenciones por confirmar).
- 15:00 – 15:30: Duo - ACPR / ANACOFI-COURTAGE. Intervienen: Jean-Gaspard d’Ailhaud de Brisis (Director de Control de Prácticas Comerciales ACPR) y Pascal Labigne (Presidente ANACOFI-COURTAGE).
- 15:30 – 16:00: Duo - AMF / ANACOFI-CIF. Intervienen: Sébastien Raspiller (Secretario General AMF) y Nebojsa Sreckovic (Presidente ANACOFI-CIF).
- 16:00 – 16:30: Taller - Ponerse en conformidad – verificación.
- 16:15 – 17:00: AGO ANACOFI-COURTAGE.
- 17:00 – 17:45: AGO ANACOFI-IMMO.
- 17:45 – 18:30: AGO ANACOFI-CIF.
- 18:30 – 21:30: Cóctel de clausura y celebración de los 20 años de ANACOFI-CIF, con gastronomía y vinos de Francia y del mundo.

Este programa está diseñado para fomentar el intercambio de ideas y la construcción de respuestas a los desafíos futuros del sector.

Información práctica: cómo llegar y participar

El evento se llevará a cabo en el Pavillon d’Armenonville, con apertura de la convención de 9:00 a 18:30, seguida de un cóctel de clausura hasta las 21:30.

Para inscribirse, visita el sitio dedicado: https://anacofi.ficade.fr/. Se espera la participación de socios mediáticos y de prensa, aunque los detalles específicos aún no se han anunciado.

Por qué asistir: una oportunidad única

Esta convención no solo celebra dos décadas de excelencia en el asesoramiento financiero, sino que también ofrece análisis de referencia sobre regulaciones europeas, conformidad y tendencias del mercado. En un mundo en constante cambio, eventos como este son esenciales para profesionales que buscan adaptarse y prosperar.

¡No te lo pierdas y reserva tu lugar hoy!

El alquiler ha dejado de ser una alternativa viable para amplias capas de la población; numerosos propietarios venden de forma acelerada; y, sobre la mesa, reaparece un pulso hipotecario caracterizado por precios al alza, una aparente relajación de los tipos y un acceso al crédito cada vez más exigente. Si se mezcla todo en una misma ecuación, el resultado es un cóctel muy reconocible: repunte de la actividad hipotecaria, énfasis en la compraventa y un aroma persistente de especulación.

No se trata únicamente de una percepción personal. Los datos oficiales del Instituto Nacional de Estadística confirman que la concesión de hipotecas en 2025 creció de manera significativa. Y no puede atribuirse este aumento, al menos de forma determinante, a una bajada generalizada de los tipos de interés.

En la práctica, salvo campañas puntuales con ofertas cercanas al 1,5% que hemos tenido en el despacho por convenios firmados, estas ofertas están siendo cada vez más residuales, la media nacional real en hipotecas a tipo fijo se ha situado entre el 2,8% y el 3%. En términos históricos, esto nos sitúa ya a escasos dos puntos del escenario previo a la crisis de 2008.

La pregunta clave es qué ocurre si los precios no corrigen y la oferta continúa siendo insuficiente. La experiencia demuestra que la banca no se detiene, simplemente se adapta con rapidez, ajusta sus modelos de riesgo y acompaña la escalada de precios con nuevos productos y criterios comerciales.

No hace falta recurrir a la bola de cristal para anticipar un comportamiento que el sistema financiero ha reproducido en múltiples ciclos.

Las previsiones actuales apuntan, además, a un incremento de precios de entre el 4% y el 9% en 2026. Todo ello, siempre que no se intensifiquen las medidas regulatorias sobre la propiedad privada. Si la presión fiscal y normativa continúa aumentando, el techo de precios podría situarse en niveles aún difíciles de anticipar.

Desde la óptica de los intermediarios de crédito inmobiliario, 2025 ha sido un ejercicio especialmente activo, con un crecimiento aproximado del 19% respecto a 2024 y un volumen cercano a los 500 millones de euros en hipotecas formalizadas. Eso sí, ya no se financia a cualquiera con una nómina y buenas intenciones.

Aquellos años en los que era posible adquirir una vivienda con poco más que una sonrisa y buenas intenciones pertenecen definitivamente al pasado.

Conviene también no dejarse seducir por determinadas campañas públicas de préstamos a la emancipación. Aunque puedan ofrecer avales parciales, la decisión final recae siempre en la banca, que ha interiorizado una máxima ineludible: sin ahorro no hay garantía suficiente por lo que la concesión real con estos productos es solo un espejismo efímero.

Ni siquiera los perfiles considerados “premium” acceden hoy con facilidad al crédito. El desajuste entre oferta y demanda se ha endurecido de tal forma en los criterios de riesgo que incluso los clientes que cumplen holgadamente los requisitos encuentran crecientes obstáculos para financiar sus operaciones.

Y apenas iniciado 2026, el mercado ya muestra señales de mayor endurecimiento: subida de tipos, reducción de bonificaciones y una contracción progresiva de las condiciones comerciales. En este contexto, el principio de “menos es más” no adquiere el significado al que estamos acostumbrados. Así que, la cuestión muy señores míos, es la siguiente:

¿Hemos aprendido de los errores del pasado o avanzamos, una vez más, cuesta abajo y sin frenos hacia una nueva burbuja inmobiliaria?

A finales de 2025, Donald Trump volvió a dejar clara su visión sobre la "decadente" Unión Europea. Tras dilapidar la relación de confianza a ambos bandos del Atlántico a golpe de aranceles y amenazas sobre la OTAN, el presidente de Estados Unidos prepara ahora un nuevo asalto contra las leyes tecnológicas europeas. "En los próximos meses, EEUU nos atacará ,eso es seguro, por la regulación digital", advirtió Emmanuel Macron a principios de febrero. Mientras amaga con sanciones económicas a los 27, Washington ya ha ordenado a sus diplomáticos combatir todos los intentos nacionales por regular el uso de datos recopilados por los gigantes tecnológicos y tomar represalias contra oenegés y académicos críticos con Silicon Valley.

El Mobile World Congress no es ajeno a esa realidad. A pesar de su carácter comercial y apolítico, el peso de las amenazas de Trump permeará en la influyente feria internacional de la tecnología, que celebra su 20ª edición en Barcelona. Y no solo en los encuentros ministeriales a puerta cerrada, sino también en los escenarios principales. Desde mañana lunes hasta el próximo jueves 5 de marzo, el MWC 2026 acogerá un total de 52 charlas y sesiones de debate dedicadas a la soberanía tecnológica, lo que supone casi un 80% más que las que hubo el año pasado y un aumento de 766% respecto a la de hace cuatro.

El regreso de Trump a la Casa Blanca y su manifiesta voluntad de instrumentalizar la dependencia tecnológica como herramienta de presión a la UE han convertido la soberanía tecnológica en una urgencia de seguridad nacional compartida entre los 27.

El deseo europeo de tener una mayor autonomía en el plano digital no es nueva. En 2020, la pandemia del covid-19 y su impacto sobre las cadenas de suministro globales expuso la profunda dependencia exterior de la UE. Aproximadamente el 80% de la infraestructura digital de Europa está bajo el control de gigantes tecnológicos como Amazon, Microsoft y Google. La subordinación a esas compañías ya se vio entonces como un fallo estratégico. Sin embargo, el regreso de Trump a la Casa Blanca y su manifiesta voluntad de instrumentalizar esa dependencia como herramienta de presión a Bruselas han convertido la soberanía tecnológica en una urgencia de seguridad nacional compartida

Las amenazas de Trump no son nuevas para el MWC. El año pasado, la administración trumpista aprovechó el escaparate mundial que es la feria celebrada en el recinto Gran Via de Fira de Barcelona de L'Hospitalet de Llobregat para denunciar la Ley de Servicios Digitales (o DSA, por sus siglas en inglés), la regulación europea que obliga a los gigantes de Internet la inmensa mayoría de ellos estadounidenses a adoptar medidas de transparencia que van de prohibir los patrones adictivos de las redes sociales a frenar la desinformación. "Es un régimen regulador que impone normas excesivas, va en contra de nuestra tradición de libertad de expresión y de nuestras empresas. Y las defenderemos", aseguró Brendan Carr, presidente de la Comisión Federal de Comunicaciones de EEUU. Desde entonces, su advertencia se ha traducido en medidas reales.

La feroz reacción de Trump se entiende mejor al saber que Bruselas estableció el pasado diciembre la primera multa por violar la DSA. La damnificada con una sanción de 120 millones de euros fue X, la red social propiedad del magnate tecnológico Elon Musk, exasesor del presidente estadounidense.

El malestar con las exigencias de la DSA no es exclusivo de Silicon Valley. Desde Telefónica hasta Siemens, grandes empresas digitales de la UE también llevan meses presionando a Bruselas en favor de una mayor desregulación, un giro también respaldado por GSMA, patronal mundial de las empresas de telecomunicaciones. La Comisión Europea ha escuchado esas peticiones de la industria y, en consecuencia, ha presentado el llamado Ómnibus Digital, una propuesta de simplificación de varias normativa, entre ellas el Reglamento General de Protección de Datos que vela por la privacidad online de los usuarios o la que regula la IA según sus riesgos.

La iniciativa, que despierta el rechazo de organizaciones civiles y de los eurodiputados socialdemócratas, liberales o verdes, aún debe ser aprobada por el Parlamento Europeo. Organismos como el Comité Europeo de Protección de Datos han mostrado su apoyo a la simplificación, pero también su escepticismo ante "preocupaciones clave".

Significativamente, la jornada inaugural del MWC 2026 reunirá un panel de debate formado por Henna Virkkunen, vicepresidenta ejecutiva para la Sobiranía Tecnológica, la Seguridad y la Democracia de la Comisión Europea y los directores ejecutivos de Telefónica, Deutsche Telekom y Eutelsat.

CONCLUSIÓN

La IA es indispensable para el progreso, pero es un peligro si se usa sin supervisión. La tendencia en el MWC 2026 no es prohibirla, sino avanzar hacia una IA responsable(Human-Centric AI) que priorice la seguridad del usuario y la veracidad de la información.

La fragilidad de las estructuras, la ansiedad ante la parálisis decisional y la incomprensibilidad de los flujos de datos masivos han convertido al especialista vertical en una pieza obsoleta de una maquinaria que ya no responde a estímulos lineales.

Como consultora estratégica, diagnóstico que el nuevo "Alfa" —esa ventaja competitiva superior y resiliente— reside en la capacidad de integrar disciplinas con la precisión de un reloj suizo. La especialización ha muerto como ventaja; hoy, el retorno sobre la inversión (ROI) depende de una arquitectura de ecosistemas donde la responsabilidad se define, como la capacidad de "responder con habilidad" ante lo imprevisible.

1. El consultor polímata: más allá de la especialización vertical

La polimatía no es un concepto romántico del Renacimiento, sino una métrica de precisión técnica. Es la capacidad de un individuo para adquirir conocimientos profundos y destacar simultáneamente en múltiples disciplinas, a menudo muy diferentes entre sí, como las artes, las ciencias, las humanidades y la ingeniería. Un polímata es, por tanto, una persona con conocimientos transversales que conecta saberes de distintas áreas para generar ideas innovadoras.

A través del Polymathic Orientation Scale (PO Scale), hoy podemos medir y predecir la capacidad de un profesional para navegar la complejidad mediante tres dimensiones: amplitud, profundidad e integración. Para el sector de inversión y financiación, la polimatía es la herramienta de arbitraje cognitivo definitiva.

Evolución de las habilidades: hacia el Perfil "M"

Mientras que el mercado tradicional se conformaba con habilidades en forma de "I" (especialización pura), el consultor de élite evoluciona hacia estructuras de conocimiento más robustas:

- Habilidades en "T": Profundidad técnica con una barra horizontal de colaboración. Útil, pero vulnerable ante disrupciones transversales.

- Habilidades en "Pi" (π): Dos pilares de maestría unidos por una base generalista.

- Habilidades en "M" (Polímata): Múltiples profundidades funcionales integradas. Este es el "Perfil de Renacimiento" que identifica riesgos sistémicos que los especialistas ignoran por diseño.

Basándonos en el Developmental Model of Polymathy (DMP), esta orientación es el motor que impulsa las cuatro etapas de la innovación: generación de ideas (conexión de señales débiles), desarrollo (rigor técnico), promoción (traducción de valor para _stakeholders_) e implementación (ejecución táctica sincronizada).

2. Sincronización estilo "Reloj Suizo": la gestión de proyectos multidisciplinares

La falta de alineación entre departamentos es el "asesino silencioso" de la rentabilidad y la principal causa de erosión del economic moat. Charlie Munger advertía contra la "balkanización de la realidad", un fenómeno donde la territorialidad y la protección de feudos internos fragmentan la estrategia. Este es el resultado directo del "Síndrome del Hombre con un Martillo": para un especialista, cada problema parece un clavo, ignorando que el mecanismo del "Reloj Suizo" empresarial requiere que cada engranaje (Finanzas, Tecnología, Operaciones, Legal) esté calibrado en una síntesis estratégica.

La arquitectura de la sincronía asegura que el proyecto funcione de forma continua y predictiva, eliminando las ineficiencias que desangran el flujo de caja.

3. Aplicación de la IA en la nueva estructura de la Consultoría Polimática: del reporte a la estrategia continua

La Inteligencia Artificial no es una herramienta de asistencia; es un agente de reestructuración profunda. En la consultoría de élite, la IA está liquidando el valor del nivel de analista junior, aplanando las pirámides corporativas y otorgando un peso sin precedentes al experto senior con visión global. Hemos pasado de la resolución reactiva de problemas a una "estrategia predictiva continua".

Inteligencia Agéntica en la Due Diligence

4. El "Latticework" de modelos mentales: una Red para decisiones de inversión

El éxito en la inversión no proviene de datos aislados, sino de un *latticework" o red de modelos mentales. Poseer una biblioteca de modelos de la psicología, la biología y la historia es lo que permite al perito y al inversor evitar sesgos cognitivos fatales.

- El Efecto Lollapalooza: La confluencia de múltiples fuerzas que actúan en la misma dirección. Nuestra visión polimática identifica estas fuerzas —como la psicología de masas y la disrupción tecnológica— antes de que el mercado las descuente.

- Navegando con "Mr. Market": Siguiendo a Benjamin Graham, tratamos al mercado como un maníaco-depresivo que ofrece opciones diarias. El consultor polímata utiliza el modelo mental adecuado para saber cuándo ignorar el ruido y cuándo actuar con agresividad.

5. Liderazgo y gestión de riesgos en entornos BANI

En el entorno BANI, la gestión de riesgos tradicional es insuficiente porque es reactiva. La mayoría de las compañías operan de forma inversa: son extremadamente cautelosas con decisiones pequeñas (volatilidad) mientras toman apuestas masivas y no calculadas sobre su modelo de negocio (ruina).

El mayor riesgo es la inercia. Aplicando la consultoría polimática se construye una Cultura de Confianza e Innovación, donde el fracaso controlado se capitaliza como un activo estratégico y la resiliencia se convierte en una métrica de valoración.

Resumiendo. La consultoría estratégica de élite no es un gasto operativo; es una inversión en la resiliencia de su capital. En un mercado global incomprensible, la polimatía es la única arquitectura capaz de transformar la fragilidad en ventaja competitiva.

1. El Reto de la Dimensión

El principal obstáculo sigue siendo el tamaño. La microempresa enfrenta barreras de acceso a financiación competitiva, dificultades en la digitalización y una carga burocrática que, a menudo, resulta desproporcionada. Para superar esto, la clave no es necesariamente "crecer en empleados", sino "crecer en red".

2. Colaboración Estratégica

El Valor de AIF y AEMME Aquí es donde la figura del asesor profesional, representado por colectivos como AIF y la propia AEMME, se vuelve indispensable. El microempresario necesita algo más que un gestor de impuestos; necesita un compañero de viaje estratégico.

● Financiación: en un entorno de tipos de interés volátiles, el asesoramiento experto en fuentes alternativas es vital.

● Seguridad Jurídica: la figura del perito judicial aporta la solvencia necesaria en la resolución de conflictos que podrían comprometer la viabilidad del negocio.

3. Hacia un Modelo de "Micro-Multinacionales"

Nuestra visión para este año es fomentar la creación de alianzas. Queremos que la microempresa actúe con la agilidad de un pequeño negocio pero con la visión de una multinacional. Esto solo se logra mediante la formación continua y la integración en asociaciones que defiendan sus intereses de forma transversal. "La soledad del empresario es el mayor riesgo para su negocio. El asociacionismo es la mejor vacuna contra la incertidumbre."

4. La Fuerza de la Unión

Mi mensaje para los lectores de esta revista es claro: la soledad del microempresario debe terminar. Las asociaciones y los colectivos profesionales somos los puentes necesarios para que la voz de los más pequeños llegue a las instituciones. "La microempresa es pequeña en estructura, pero gigante en su impacto social. Nuestra responsabilidad es dotarla de las herramientas y el conocimiento para que esa fuerza no se diluya." Desde AEMME, seguimos trabajando para que se reconozca el valor específico de nuestro colectivo. Agradecemos a José Antonio Almoguera y a toda la junta de AIF por este espacio de reflexión. Solo a través de la unión de profesionales, asesores y empresarios, lograremos convertir la resiliencia en éxito rotundo.

La Comunicación verbal

Al hablar de comunicación verbal nos estamos refiriendo al tipo de lenguaje que debemos utilizar. Por supuesto, el uso de las palabras va a depender de muchos factores. En primer lugar, no siempre decimos lo que queremos decir, por lo que las palabras a veces van más lentas que los pensamientos. En segundo lugar, puede que haya cosas que no nos interese decir o que prefiramos hacerlo en otro momento. Y por último, probablemente haya cosas que no debemos decir, porque son del todo confidenciales.

El principio básico para que nuestro mensaje sea aceptado y comprendido radicará en que nuestro lenguaje sea:

O sea, según este principio, nunca debemos decir: «es que usted no me entiende», sino «he debido explicarme mal».

Comunicación no verbal

La comunicación no verbal es todo aquel lenguaje que surge de nuestro cuerpo y que no depende de las palabras que decimos. De hecho, cuando calificamos a una persona como «simpática», no lo es tanto por las palabras que usa, como por el hecho de que quizás esté sonriendo, mueva los brazos de forma dinámica, nos escuche y se ría de nuestras ocurrencias... De ahí que nos detengamos en aquellas habilidades sociales que todo profesional de la venta debe observar.

La mirada

Dicen, no sin cierta razón, que los ojos son el espejo del alma. Los ojos pueden expresar todo tipo de emociones, e incluso, a veces, conseguimos mediante la mirada saber lo que la otra persona está pensando. Así que no hay que dejar de estudiarla, sobre todo por ser, dentro del lenguaje no verbal, el aspecto más difícil de manipular.

Por norma general, cuando una persona está escuchando, mira a los ojos de la otra persona, de forma continuada. Por tanto, nosotros como profesionales de la venta tendremos que mirar continuamente a los ojos a nuestros clientes, porque sino se sentirá que no están siendo escuchados.

Distinto es cuando una persona está hablando. Mientras habla, no debe mirar demasiado fijamente al que escucha. Lo normal es ir repartiendo la mirada por derredor, y de vez en cuando fijar la vista en la cara de nuestro interlocutor. De no ser así, produciremos incomodidad.

Tampoco es recomendable lo contrario, mirar apenas a quien nos está escuchando, porque parece que nuestro monólogo no va con él. Se calcula que mirar el 50 por 100 del tiempo y distribuir la vista a otros puntos el 50 por 100 restante es una buena proporción.

Por otro lado, la mirada debe ser frontal, no de soslayo, ya que en ese caso daremos sensación de agresividad o provocaremos desconfianza en nuestro interlocutor. De la misma forma, nunca llevaremos a cabo una mirada de arriba a abajo a nuestro interlocutor, ya que si lo hacemos sentirá que le estamos haciendo una «radiografía», hecho que si habitualmente produce incomodidad más se atenúa en una situación de ventas.

Los gestos de la cara

Los gestos de la cara son los que realmente permiten leer el estado de ánimo de una persona. En el caso del vendedor debe mostrar una cierta cordialidad hacia el cliente. ¿Cómo se consigue? En primer lugar por medio de la sonrisa. Procuremos no arrugar el entrecejo, da sensación de desconfianza. La sonrisa cerrada, es decir, en la que no se muestran los dientes, tiene en ocasiones su encanto, pero es preferible que sea más amplia, o puede dar sensación de ser falsa. Tampoco confundamos la sonrisa con la risa abierta o carcajada. La simpatía tiene más que ver con la primera, y en una situación de ventas esto último puede considerarse exagerado.

Es importante constatar que la sonrisa en absoluto destruye la sensación de seriedad de la situación de ventas. Es más, está comprobado que el ver una sonrisa en nuestro interlocutor nos predispone a relajarnos, y por tanto provoca mayor fluidez en la comunicación. Lo contrario pasa con el ceño fruncido. Produce tensión, desconfianza y la otra persona puede tener miedo de hablar con alguien que tiene tal expresión en la cara.

Las manos

Las manos pueden ser las grandes traidoras de nuestro cuerpo. Muchas veces no las prestamos suficiente atención y se encargan de exteriorizar cuál es nuestro estado de ánimo. Es recomendable hacer más caso a las manos que a los gestos de la cara, ya que expresan más fácilmente los estados del inconsciente del individuo.

Por ejemplo, si vemos a una persona con expresión tranquila, pero le vemos frotándose las manos o tamborileando los dedos sin cesar, acabaremos pensando que esa persona está realmente nerviosa.

Un cigarro en un momento determinado parece un buen escudo para el lenguaje «traidor» de las manos, pero incluso la forma en que veamos tratar un cigarrillo nos dice mucho sobre cómo está anímicamente nuestro interlocutor. En este sentido, muchas personas tratan de disimular su nerviosismo manipulando objetos (un bolígrafo, un catálogo...).

Una mano relajada, en cambio, se expresa al mismo tiempo que el lenguaje verbal, le enfatiza, da color a las palabras. Y en personas que están tranquilas, las manos deben estar reposadas, bien entrelazando los dedos, bien dispuestas relajadamente sobre los brazos de una silla o bien cogiendo, sin manipular ni manosear, un determinado objeto.

La postura

Mucho se ha comentado sobre la postura, intentando dar explicaciones sobre lo que la otra persona piensa según coloque sus brazos o piernas una u otra manera. De hecho, los estudiosos del tema obtienen a través de la Kynesia (teoría sobre las diferentes posturas del cuerpo) unas conclusiones sobre la validez y estado de ánimo de la persona que se tiene enfrente.

En cualquier caso, sea cual sea la postura elegida se debe procurar dar sensación de relajación y atención a la otra persona. Si nuestro cuerpo está relajado, provocaremos esa misma sensación. No olvidemos que nuestro cuerpo tiende a reproducir por inercia nuestro estado de ánimo.

La ropa de vestir

Respecto a la forma de vestir y ornamentos personales, la norma básica es que jamás debe llamar la atención más que el producto que intentamos vender. Hay además una prohibición explícita: jamás se deben llevar gafas de sol en una entrevista de ventas.

Por lo demás, la vestimenta siempre tiene unas normas de acuerdo con el tipo de venta que se debe realizar. La propia empresa dicta sus normas sobre lo que se espera de la vestimenta del vendedor. En general, suele optarse por ropa de tipo «neutro», ni demasiado clásica ni demasiado moderna y con colores que no llamen mucho la atención. Igualmente tampoco deben llevarse excesivos adornos y en el caso de las mujeres no excederse con los cosméticos. La imagen vende, pero no se debe vender sólo la imagen.

La voz

El tono de voz y la dicción que mantengamos refleja en gran medida nuestro estado de ánimo; al igual que con la voz se puede persuadir, tranquilizar u ofrecer confianza, también se puede crear un mal clima, ofender, preocupar o disuadir. Por tanto, se debe evitar a toda costa expresar monotonía, cansancio o desinterés. El tono vendrá dado por la modulación (del grave al agudo), la velocidad, la entonación, el ritmo, las pausas... Es importante adaptar estos componentes según cada momento de la comunicación.

La expresión debe reflejar:

En cuanto a la articulación de la voz, consiste en la vocalización de las palabras. Lo que hay que hacer es:

La velocidad debe ser media en la comunicación que no es cara a cara, ya que no disponemos de signos gestuales que ayuden a la compresión del mensaje.

Igualmente, si queremos conseguir una conversación fluida y agradable, tendremos que hablar más despacio si el interlocutor es muy rápido y viceversa si el interlocutor habla muy rápido.

Las pausas deberán ser mayores cuanto más lenta sea la alocución, sin olvidar que ninguna pausa debe ser demasiado prolongada, o se producirá un clima de tirante intranquilidad.

Las pausas deben usarse para:

Estimados Compañeros,

Al cerrar un nuevo año, desde AIF queremos trasladaros nuestro más sincero agradecimiento por vuestra dedicación, esfuerzo y compromiso con nuestra profesión. Este 2025 ha vuelto a demostrar que formamos un colectivo sólido, preparado y con una identidad cada vez más reconocida en todo el sector financiero. Ser Intermediarios y Prestamistas de Crédito responsables implica mucho más que tramitar operaciones: significa acompañar a las familias, a los emprendedores y a las empresas en decisiones económicas de enorme trascendencia. Y lo hacemos con rigor, solvencia técnica y un profundo sentido ético, que se ha convertido en el sello distintivo de AIF.

Durante este año hemos reforzado nuestra presencia institucional y, muy especialmente, nuestra relación con el Banco de España, nuestro principal regulador y referente en materia de supervisión. La percepción que el Banco de España tiene hoy de nuestra Asociación es fruto directo de vuestro buen hacer profesional. Somos un colectivo estructurado, formado y responsable, que ha entendido que cumplir con la normativa no es una obligación externa, sino la base de la confianza que la sociedad deposita en nosotros. AIF representa hoy una voz autorizada en el ámbito de la intermediación financiera, y ese prestigio es mérito compartido.

Este reconocimiento se ha consolidado gracias a vuestra implicación en la formación continua, el cumplimiento normativo y el compromiso con el crédito responsable. La Ley 5/2019 y el resto del marco regulatorio que nos acompaña —cada vez más exigente y orientado a la protección del prestatario— no deben verse como un obstáculo, sino como una guía para elevar el estándar profesional de nuestro sector. Nuestro trabajo diario tiene impacto directo en la estabilidad financiera y en la vida de miles de ciudadanos. Por eso, debemos seguir siendo celosos guardianes del cumplimiento normativo, asegurando que cada operación, cada explicación al cliente y cada recomendación se sustenta en la transparencia, el análisis y la responsabilidad.

A lo largo del año, desde AIF hemos trabajado incansablemente para ofreceros recursos, apoyo técnico, representación institucional y espacios de encuentro profesional. En este sentido, uno de los hitos más significativos del año ha sido la celebración en Barcelona del Ágora del Préstamo & Vermut, un foro abierto, participativo y sin ponencias, donde intermediarios y prestamistas compartieron experiencias reales, debatieron retos actuales y exploraron la evolución del crédito responsable. Un encuentro innovador y muy valorado por todos los asistentes, que reafirmó nuestro papel como dinamizadores del diálogo profesional.

Y nos alegra anunciaros que, ante el éxito de esta primera edición, en primavera replicaremos el Ágora en Madrid, manteniendo su espíritu participativo y constructivo. Estamos trabajando en la elección de la fecha y el lugar, que comunicaremos oficialmente en cuanto estén confirmados. Nuestro objetivo es seguir generando espacios que fortalezcan la red profesional de AIF y proyecten, también en la capital, nuestra visión de una intermediación ética, transparente y comprometida con su marco regulatorio.

Nada de lo logrado tendría sentido sin vuestra participación activa, sin vuestra voluntad de mejora continua y sin vuestro orgullo de pertenencia. Este año hemos visto cómo cada vez más asociados comparten experiencias, consultan, debaten, aportan ideas y se implican en construir una AIF más fuerte. Queremos que sepáis que cada aportación cuenta, que cada una de vuestras acciones profesionales repercute en la imagen global de la Asociación, y que juntos estamos generando un impacto real en el ecosistema del crédito en España.

Entramos en un nuevo año en el que los retos seguirán siendo importantes: un mercado financiero en evolución constante, nuevas normativas europeas y nacionales, la expansión de la financiación alternativa, la necesidad de reforzar aún más la cultura del cumplimiento y un cliente cada vez más exigente e informado. Sin embargo, todos estos retos representan también oportunidades. Oportunidades para profesionalizar aún más nuestro trabajo, para posicionarnos como actores esenciales en el acceso al crédito, para ampliar nuestra presencia territorial y para consolidar el prestigio de AIF como organismo de referencia en la intermediación financiera.

Queremos que 2026 sea el año en el que mantengamos con más firmeza que nunca nuestro compromiso con el crédito responsable. La ética, la transparencia y el rigor no son solo valores históricos de la Asociación; son la base sobre la que construiremos el futuro de nuestra actividad. Desde la Junta seguiremos impulsando iniciativas que os proporcionen mayor soporte, os ayuden a diferenciaros profesionalmente y refuercen nuestro papel ante instituciones y organismos supervisores.

En estas fechas tan especiales, deseamos que podáis compartir tiempo con vuestros seres queridos, descansar, celebrar los logros alcanzados y recargar energía para el nuevo año que comienza. Nos sentimos profundamente orgullosos del colectivo que formáis y del camino que estamos recorriendo juntos.

Gracias, de corazón, por representar con excelencia la esencia de AIF: profesionalidad, integridad y compromiso con la sociedad.

Feliz Navidad y próspero Año Nuevo.
Que 2026 nos encuentre unidos, fuertes y firmes en nuestra misión: impulsar una intermediación financiera ética, responsable y respetuosa con nuestro marco regulatorio.

Con todo mi reconocimiento y afecto,

Vivimos en una sociedad en la que, desde edades muy tempranas, los menores interactúan con el dinero: realizan compras digitales, reciben pagos electrónicos, consumen contenidos que promueven el gasto inmediato y, más adelante, se enfrentan a decisiones como la contratación de servicios financieros, créditos o planes de ahorro. No obstante, la mayoría de estos jóvenes alcanzan la edad adulta sin haber recibido una formación básica que les permita comprender conceptos esenciales como el ahorro, el endeudamiento responsable, el interés compuesto o la planificación financiera a largo plazo.

Esta carencia tiene consecuencias claras. La falta de conocimientos financieros está directamente relacionada con niveles más altos de sobreendeudamiento, menor capacidad de ahorro, vulnerabilidad frente a productos financieros inadecuados y una limitada planificación del futuro. No es un problema individual, sino colectivo, que afecta a la estabilidad económica de las familias y, por extensión, al conjunto de la sociedad.

Introducir la educación financiera en la escuela primaria no implica convertir a los niños en expertos en economía, sino proporcionarles herramientas básicas adaptadas a su edad. Se trata de enseñar hábitos, valores y nociones sencillas: la diferencia entre necesidades y deseos, la importancia de ahorrar, el valor del esfuerzo, la planificación y la toma de decisiones informadas. Estas competencias, al igual que la lectura o las matemáticas, se consolidan mejor cuando se adquieren de forma progresiva desde los primeros años de formación.

Además, la educación financiera contribuye de manera directa a la igualdad de oportunidades. No todos los hogares cuentan con los conocimientos o los recursos necesarios para transmitir estas nociones en el ámbito familiar. La escuela, como espacio de equidad, debe garantizar que todos los alumnos, independientemente de su entorno socioeconómico, tengan acceso a una formación básica que les permita desenvolverse con mayor autonomía y seguridad en el futuro.

Desde AIF Catalunya consideramos que esta formación debe impartirse con un enfoque práctico, neutral y alejado de intereses comerciales. Es fundamental que los contenidos sean diseñados con criterios pedagógicos, supervisados por las administraciones educativas y apoyados por profesionales cualificados, evitando cualquier tipo de sesgo o promoción encubierta de productos financieros.

Invertir en educación financiera desde la escuela primaria es invertir en una ciudadanía más preparada, responsable y resiliente. Es una medida preventiva que reduce problemas futuros y fortalece el tejido económico y social del país. Retrasar este debate ya no es una opción. La pregunta no es si debemos formar en finanzas a nuestros jóvenes, sino cuándo decidiremos hacerlo de manera decidida y estructural. Y la respuesta, a nuestro juicio, es clara: cuanto antes, mejor.

Para la presente edición 2025, la entidad ha querido reconocer como premiados a la Asociación C1B3WOMAN, ARIDDITIVE, Roberto Rodríguez Manzaneque, Fundación Diego González Ribas, Dirección Territorial de Madrid y Castilla la Mancha y, Fernando Parra Bedmar.

La entrega de distinciones se realizó durante el transcurso de una Cena de Gala, en el Hotel Intercontinental de Madrid.

Para Jordi Paniello, Presidente de la AIF “Esta edición de EXPOFINANCIAL ha sido el evento de relevancia para el Sector Financiero español en 2025, reuniendo a expertos, empresas y profesionales del ámbito financiero y a los peritos judiciales que han discutido sobre tendencias, innovaciones y mejores prácticas en inversión y financiación”. “En la presente edición se ha contado con conferencias y mesas redondas de altísimo nivel -continúa el Presidente de la AIF-, donde líderes del sector han analizado temas actuales y futuros desafíos financieros. El networking también ha sido pieza fundamental para que, como en cada edición, los asistentes establecieran contactos profesionales y colaboraciones estratégicas”.

“En resumen -finaliza Jordi Paniello- EXPOFINANCIAL se ha convertido en toda su evolución en una plataforma clave para el intercambio de conocimientos y la promoción de la excelencia en el Sector Financiero en España, de cara a la buena evolución de empresas y negocios rentables, ayudando también a la integración empresarial de nuevos emprendedores”.

EXPOFINANCIAL es mucho más que un salón profesional, es la cita imprescindible para crecer, conectar y hacer negocios. Se trata de un espacio único de networking de alto nivel en el que en una sola jornada empresarios, directivos, inversores, asesores, profesionales del mundo financiero y jurídico, así como proveedores de productos y servicios, se encuentran para generar contactos y oportunidades que normalmente llevarían meses de trabajo.

El objetivo es: a) ser el punto de encuentro de referencia para empresas y profesionales. b) Facilitar la interrelación entre oferta y demanda en un mismo espacio. Y c) Ofrecer un entorno donde la información, innovación y negocios van de la mano.

EXPOFINANCIAL tuvo lugar en Movistar Arena Madrid, el 21 de noviembre de 2025, en horario de 10 a 14 horas, con mesas de exposición permanente de productos y servicios y sala de presentaciones y conferencias. También contó con importantes patrocinadores, como el Banco de Sabadell. El evento tuvo su cierre de oro por la noche con la entrega de sus prestigiosos galardones.

La Asociación Profesional Colegial de Asesores de Inversión, Financiación y Peritos Judiciales (AIF) es la asociación de referencia de los asesores de inversión y financiación. Hoy en día, agrupa a más de 500 profesionales de toda España. La entidad acoge y coordina también a los diferentes profesionales del peritaje judicial en diversas especialidades.

Su objetivo fundamental es apoyar a los profesionales encargados de conocer, analizar, estudiar, asesorar y plantear soluciones de forma libre e independiente a los problemas económicos que pueda plantearle su cliente, ya sea a la hora de ayudarle a escoger dónde invertir su dinero o a la hora de conseguir la financiación necesaria para sacar adelante sus proyectos.

Los orígenes de AIF se remontan a los años 50 del siglo XX, en un momento en el que no se estilaba el movimiento asociativo, e inicialmente en Catalunya, donde logró situarse rápidamente como la asociación de asesores financieros independientes de referencia. No obstante, en 2006, la entidad cambia su ámbito de actuación a toda España y pasa a llamarse Asociación Profesional Colegial de Asesores de Inversión, Financiación y Peritos Judiciales

Actualmente, AIF representa a España formando parte de FECIF, la Federación Europea de Asesores e Intermediarios Financieros. Más de 200.000 profesionales forman parte de esta entidad independiente que defiende los intereses de sus asociados ante las entidades de la Unión Europea.

También a nivel internacional, AIF forma parte de CIFA (Convention of Independent Financial Advisors), con sede en Suiza, y que promueve la profesión a nivel mundial, con especial atención a las relaciones con la ONU.

Aunque la información específica sobre Expofinancial 2025 aún no podemos avanzarla en detalle, podemos asegurar que estará en el mejor nivel de las ediciones anteriores, ya tenemos toda la organización del evento en marcha, con numerosas novedades y mejoras, que nos ofrecerán oportunidad de:

- Conferencias y mesas redondas de altísimo nivel: tendrán lugar sesiones donde líderes del sector analizan temas actuales y futuros desafíos financieros.

- Networking: como en cada edición, se generarán múltiples oportunidades para que los asistentes establezcan contactos profesionales y colaboraciones estratégicas.

- Zona de exposición: se ha dispuesto un espacio específico donde empresas y profesionales puedan presentar sus soluciones, productos, servicios e innovaciones tecnológicas.

Para obtener información actualizada sobre fechas, lugar y programación de Expofinancial 2025, se recomienda visitar el sitio web oficial de la AIF (https://www.aif.es/) o el portal dedicado al evento (https://expofinancial.es/). Estos canales proporcionarán detalles precisos a medida que se acerque la fecha del evento.

En resumen, Expofinancial 2025 promete ser una plataforma clave para el intercambio de conocimientos y la promoción de la excelencia en el sector financiero en España.

Desde AIF, alientan a todos los participantes a aprovechar esta ocasión para networking e invitamos a nuestros miembros a unirse a las sesiones especializadas en peritaje financiero, donde compartiremos casos reales y mejores prácticas. Es fundamental que, en un contexto de creciente complejidad económica, fortalezcamos la colaboración entre profesionales del derecho, las finanzas y la tecnología. Solo así podremos garantizar la integridad y la justicia en los procesos judiciales que involucran aspectos económicos.

Y cabe resaltar aquí también el compromiso de EXPOFINANCIAL con la inclusión y la diversidad. La presencia de startups lideradas por mujeres y minorías, así como paneles sobre equidad financiera, refleja un enfoque que se alinea plenamente con nuestros valores asociativos. En estos tiempos de incertidumbre global, eventos como este nos recuerdan que la innovación no es un lujo, sino una necesidad para el desarrollo económico responsable.

Deseamos a todos un evento fructífero, lleno de inspiración y conexiones valiosas. Que EXPOFINANCIAL 2025 sea el catalizador para nuevas ideas y proyectos que beneficien a nuestra sociedad. ¡Bienvenidos a esta gran celebración de las finanzas del futuro!

Ya tenemos encima la nueva edición de una cita ineludible, EXPOFINANCIAL 2025 y una fecha señalada en el calendario: 21 de noviembre de 2025 en Madrid, en un escenario único como es el Movistar Arena ubicado en la plaza de Felipe II. Un marco inmejorable, pleno centro de Madrid en un barrio que se ha convertido en uno de los mas dinámicos de España: el barrio de Salamanca.

El mundo de la economía y las finanzas se reúnen en torno a EXPOFINANCIAL como una oportunidad para encontrar nuevas soluciones, crear nuevos amigos y hacer negocios. De hecho el evento está considerado como el mayor salón profesional en el mundo financiero, gestionado de la mano de AIF, la Asociación Profesional Colegial de Asesores de Inversión, Financieros y Peritos Judiciales. Y para los profesionales de la financiación y los peritos judiciales se trata de uno de los eventos más esperado del año, una feca ineludible.

AIF se creó en los años 50, siendo la más antigua de las asociaciones financieras de España. Forma parte de FECIF (Federación Europea de Asesores e Intermediarios Financieros), con más de 200.000 profesionales y está integrada en CIFA (Convención of Independent Financial Advisors). Comunidades todas ellas que nos permiten expandiros más allá de nuestras fronteras.

Expofinancial es una oportunidad única de generar negocio y que conecta a los proveedores, ofreciendo soluciones para sus clientes. Y sobre todo conocer gente, profesionales y hacer negocios vinculados con el mundo financiero.

El perfil del visitante es el de empresarios, pymes y autónomos, ejecutivos de empresas, peritos judiciales, consultores, intermediarios, asesores fiscales e inmobiliarios y público en general.

Dentro de la exposición que se realiza se hablará, entre otros, de:

a) Oportunidades de negocio y formación.

b) La Federación Europea de Intermediarios de Crédito hablará sobre la situación actual del sector en Europa.

c) Se aclararán las buenas prácticas del mundo financiero, interviniendo entre otros el Banco de España y expertos en la materia.

d) Conferencias magistrales a cargo de expertos que expondrán sus conocimientos de forma única.

En el evento se entrega la revista periódica de la AIF, cuyo ejemplar tiene ahora en sus manos.

Y se realizará un almuerzo donde el networking tomará el protagonismo para conseguir la máxima interrelación entre proveedores y asistentes.

Por último, se hará, como en otras ocasiones, una cena de gala con entrega de los Premios Expofinancial, que se entregarán a personas y entidades relevantes del mundo económico, empresarial y asociativo y durante el cual se desarrollará un espectáculo divertido.

¡NO PUEDE FALTAR EN TU AGENDA!

Detalles del evento:

Fecha: 21-11-2025

Hora de inicio: 10:00 a.m.

Hora de finalización: 14:00 p.m.

Lugar: Movistar Arena.

Dirección: Av. de Felipe II, s/n, Salamanca, 28009 Madrid.

Teléfono: 933 187 337 | 911 013 545

Email: info@aif.es

La invitación fue cursada por Tiago Vilaça, presidente de ANICA, con quien iniciaron las primeras conversaciones para la creación de una Federación Europea de Intermediarios de Crédito. Esta nueva entidad aspira a integrar asociaciones de distintos países de la Unión Europea con el fin de promover el intercambio de servicios, cubrir las necesidades de sus asociados y consolidar un bloque representativo ante las instituciones comunitarias en Bruselas.

El evento contó con la participación de altos representantes del sector financiero portugués, incluyendo responsables del Banco de Portugal, y concluyó con la intervención del ministro de Economía y Cohesión Territorial, D. Manuel Castro Almeida, quien subrayó la importancia de la cooperación internacional en el fortalecimiento del sistema financiero europeo.

Realidad económica catalana y sus retos

Los datos más recientes ofrecen una panorámica alentadora pero incompleta:

En 2024, la economía catalana creció un 3,6 %, una tasa superior a la media española, lo que reafirma nuestra competitividad.

El aumento del consumo de los hogares alcanzó aproximadamente un 3,5 %, mientras que la inversión (formación bruta de capital) creció en torno al 3,2 %.

Pese a este dinamismo, aún persisten retos estructurales. Por ejemplo, una proporción significativa de menores —hasta un 34 % según estimaciones recientes— sigue en riesgo de pobreza o exclusión social.

La evolución demográfica y el envejecimiento traducen que parte del crecimiento se asigna a mantener ciertos niveles más que a verdaderas mejoras del bienestar colectivo.

Estos datos evidencian dos cosas: en primer lugar, que la economía catalana funciona con solidez; y en segundo lugar, que ese funcionamiento no basta si no se acompaña de políticas institucionales potentemente orientadas al bien común. La diferencia entre crecimiento y prosperidad radica en la calidad del crecimiento, en su capacidad para integrarse en una sociedad más justa, estable y cohesionada.

El papel decisivo de las instituciones

Cuando los poderes públicos adoptan un enfoque que dificulta, más que facilita, la actividad socioeconómica, los efectos negativos se manifiestan de manera clara:

Incertidumbre regulatoria
Las empresas requieren marcos normativos estables, previsibles y comprensibles. Cambios frecuentes o imprevistos en la normativa tributaria, laboral o administrativa crean barreras que ralentizan la inversión y favorecen la fuga de talento.

Retrasos en la gestión pública
Procedimientos dilatados, tramitaciones excesivamente burocráticas o ausencia de coordinación entre administraciones se traducen en costes ocultos: multiplican los plazos, elevan los riesgos de negocio y disminuyen la capacidad de respuesta ante escenarios internacionales de alta competencia.

Déficit de diálogo y participación
Una administración que no escucha activamente al sector empresarial, a la sociedad civil o a los profesionales reduce la efectividad de sus políticas. La falta de mecanismos de consulta real y de gobernanza participativa supone desaprovechar información clave y generar decisiones desconectadas de la realidad económica.

Fractura social y pérdida de confianza
Cuando los beneficios del crecimiento no llegan de forma equilibrada a la ciudadanía, aparece la sensación de que el sistema no funciona para todos. El sentimiento de injusticia erosiona la cohesión social y debilita la estabilidad. En contextos así, el riesgo de polarización aumenta, lo que compromete tanto el desarrollo como la gobernabilidad.

¿Por qué esto importa para Cataluña?

En nuestra comunidad, estos desafíos adquieren singular relevancia. Estamos en una posición ventajosa, pero también exigente. A continuación, algunas implicaciones específicas:

Una región con alta participación exportadora compite no solo en precio, sino en innovación, digitalización y talento. Si las instituciones públicas no actúan de forma proactiva, facilitando incentivos, infraestructuras y formación, el atraso crece rápido.

La renta per cápita superior a la media exige que los servicios públicos, la vivienda, el transporte y el entorno administrativo estén a la altura; de lo contrario, se producen desequilibrios que reducen la atracción de inversión y talento.

El crecimiento económico solo tiene sentido pleno si se traduce en bienestar accesible: empleo de calidad, equidad, oportunidades para los jóvenes y estabilidad para las familias. Cuando eso no sucede, el crecimiento se desvirtúa y se convierte en fuente de frustración más que de esperanza.

Un llamamiento para la acción conjunta

Desde AIF Catalunya, queremos lanzar un mensaje de responsabilidad compartida:

A las instituciones públicas: Les instamos a impulsar marcos de colaboración más ágiles, una administración digital que reduzca la burocracia, una normativa predecible y un diálogo activo con el mundo económico y social.

A las empresas y profesionales: Los animamos a participar con propuestas constructivas, a comprometerse con la innovación, la sostenibilidad y el empleo de calidad, sabiendo que el entorno institucional puede —y debe— acompañar ese esfuerzo.

A la ciudadanía: A reclamar un sector público que rinda cuentas, que trabaje por el bien común y que actúe como verdadero garante de la estabilidad social y económica que todos merecemos.

Porque la tranquilidad económica no se decreta: se construye. Y cuando las instituciones gubernamentales no ayudan, no solo se ralentiza el desarrollo: se pone en riesgo la cohesión de nuestra sociedad, se diluyen las oportunidades y se genera un coste que recae sobre quienes más esfuerzo ponen.

En una comunidad como la nuestra, con talento, recursos y una trayectoria de empresa sólida, no podemos permitir que las instituciones sean el freno. Deben ser, por el contrario, el motor que impulse la innovación, garantice la equidad y refuerce la confianza.

Cerraré con una reflexión para compartir: el verdadero progreso se mide no solo en cifras de crecimiento, sino en la capacidad de traducir ese crecimiento en oportunidades reales, en calidad de vida, en igualdad de acceso y en una ciudadanía que siente que su futuro está en juego. Si las instituciones actúan con decisión, responsabilidad y visión, ese futuro será compartido. Si no lo hacen, será solo privilegio de unos pocos.

Desde la Presidencia de AIF Catalunya, estamos dispuestos a colaborar, proponer y liderar ese camino. Pero también estamos preparados para señalar con rigor y respeto aquellas carencias que impiden que nuestra sociedad avance.

Porque cuando las instituciones no ayudan, es la sociedad la que pierde. Y no podemos permitirnos retroceder.

“Este acuerdo representa un paso decisivo hacia la integración de la inversión alternativa regulada en el ecosistema del asesoramiento financiero profesional”, afirma Antonio Mañas, CEO de wecity. “A través de AIF, miles de asesores podrán acceder a un modelo de inversión basado en la transparencia, la diversificación y el análisis riguroso. En wecity creemos que el futuro del asesoramiento pasa por que ofrezcan a los inversores acceso directo a la economía real, y este acuerdo nos permite avanzar precisamente en esa dirección.”

Beneficios recíprocos y proyección del acuerdo

Con esta alianza, AIF refuerza su compromiso con la innovación y la formación continua de sus asociados, facilitándoles herramientas para diversificar su oferta de servicios y acercar a sus clientes alternativas de inversión de alto valor añadido.

Por su parte, wecity amplía su red de colaboración profesional con asesores financieros de toda España, consolidando su posición como referente en inversión inmobiliaria participativa regulada y promoviendo un modelo más accesible, profesional y sostenible.

Entre las acciones previstas se incluyen:

Programas formativos conjuntos sobre inversión inmobiliaria participativa y regulación europea del crowdfunding para los asociados de AIF. Materiales informativos y simulaciones de inversión para uso profesional de los asesores.

Actividades conjuntas de divulgación y networking sectorial.

“Desde AIF entendemos esta colaboración como una oportunidad para ampliar las

herramientas de nuestros asociados en un entorno regulado, profesional y rentable. wecity aporta un modelo sólido, transparente y con una propuesta de valor diferenciadora en el mercado”, señala Jorge Paniello Limiñana, presidente de AIF.

Ambas entidades comparten una visión común: democratizar el acceso a la inversión inmobiliaria de calidad, fomentando la confianza y la profesionalización del asesoramiento financiero independiente en España.

Sobre wecity

wecity.com es un proveedor de servicios de financiación participativa inmobiliario autorizado y supervisado por la CNMV (registro no 9), que permite invertir en proyectos inmobiliarios de forma transparente y diversificada. Su modelo conecta inversores con promotores seleccionados, impulsando la economía real y el desarrollo urbano sostenible.

Sobre AIF

La Asociación de Asesores de Inversión, Financiación y Peritos Judiciales (AIF) es una organización profesional sin ánimo de lucro que agrupa a asesores financieros de toda España. AIF promueve la ética, la formación y la independencia profesional, actuando como nexo entre el sector financiero, las instituciones y los profesionales del asesoramiento.

Pero como vicepresidente de la Asociación Profesional Colegial de Asesores de Inversión, Financiación y Peritos Judiciales (AIF) y CEO de Peritos Lara, lo digo sin rodeos: estas tasaciones inmediatas son útiles y brillantes… siempre que se sepa dónde terminan sus virtudes y dónde empiezan sus riesgos.

La cara amable de la tecnología: No hay que ser tecnófobo para reconocerlo, las tasaciones online han democratizado el acceso a la información inmobiliaria.

Para una consulta preliminar, para tantear el mercado o para motivar a un cliente a dar el siguiente paso, son eficaces. Los algoritmos cruzan datos catastrales, registrales, históricos de compraventa y precios de portales inmobiliarios para ofrecer un valor aproximado.

He visto cómo propietarios que nunca habían pensado en vender han dado el salto al recibir una estimación online que despertó su interés. Es innegable: la tecnología tiene el poder de mover piezas en el tablero inmobiliario.

El lado ciego de la máquina: Pero cuidado, un valor no siempre es un valor real. Lo que se obtiene de una tasación automática es una estimación, y está condicionada a la calidad y actualización de los datos que maneja la plataforma.

Limitaciones evidentes:

Casos reales de nuestros peritos:

Comparativa: Tasación automática vs. Tasación profesional pericial

El valor que no se ve en una pantalla

Un algoritmo no siente. No puede percibir la luz que entra por un ventanal orientado al sur, ni la humedad en un sótano, ni el ruido constante de una avenida. No ve grietas, no huele la madera podrida, no sabe si la comunidad de propietarios es solvente o conflictiva.

“El ojo humano entrenado capta en minutos lo que un algoritmo ni siquiera contempla. La experiencia de campo sigue siendo insustituible”
Fernando Lara

El perito judicial observa lo que la máquina ignora. Inspecciona el inmueble, revisa la documentación, contrasta la normativa y determina un valor que, además de exacto, tiene fuerza probatoria ante un tribunal.

Muchos de nuestros peritos me preguntan: ¿Pueden los peritos ayudarse de estas valoraciones express? Como por ejemplo (valorexpress.es)

La respuesta es sí… pero con criterio.

Muchos me preguntan si se pueden usar como base de trabajo. Pueden ser un punto de partida, una referencia inicial o un contraste, pero nunca deben sustituir la inspección física y el análisis documental que exige un informe pericial serio.

En AIF lo dejamos claro: el público debe saber diferenciar entre una orientación y una valoración profesional. Y en cualquier operación, desde una compraventa hasta un proceso judicial, la inteligencia está en combinar la velocidad de la tecnología con la precisión de la experiencia humana.

Casos que enseñan más que mil teorías

Caso 1: La herencia disputada

Tres hermanos heredan una vivienda. La tasación online dice 250.000 €. El informe pericial ajusta a 290.000 € por reformas recientes. 40.000 € más a repartir y un conflicto familiar resuelto.

Caso 2: La inversión fallida que se evitó

Un inversor extranjero recibe una estimación de 500.000 € por un edificio. La peritación detecta problemas estructurales que requieren 150.000 € en obras. Negocia y compra por 340.000 €, evitando un error millonario.

Caso 3: El divorcio inteligente

Una valoración express da 180.000 €. La peritación judicial la eleva a 210.000 € tras incluir mejoras y contexto de mercado. Acuerdo justo y aceptado por ambas partes.

5 Consejos para valorar bien tu vivienda

Resumiendo, preparados… pero con matices

La revolución de las tasaciones inmediatas ya está aquí, y no va a retroceder. La rapidez y accesibilidad son virtudes indiscutibles, pero el reto está en saber cuándo un número es simplemente un dato y cuándo es un valor sólido y defendible.

Como vicepresidente de AIF y CEO de Peritos Lara, lo resumo así: la tecnología es la llave que abre la puerta, pero el perito es quien decide si esa puerta lleva al lugar correcto.

En el presente y mucho más en el futuro, el éxito estará en usar la máquina para llegar rápido y al perito para llegar bien.

Silvers_Xp nace para responder a esas preguntas. Para proponer un modelo de Senior Living que no sea una solución de emergencia, sino una elección de vida.

De la experiencia al propósito

Mi recorrido profesional me ha llevado por distintos caminos: desde el desarrollo de plataformas digitales hasta la gestión de proyectos inmobiliarios. Pero el punto de inflexión llegó cuando empecé a investigar el concepto de Senior Living. Vi lo que estaba ocurriendo en países como Estados Unidos, Reino Unido o los Países Bajos, donde los mayores de 60 años acceden a viviendas adaptadas, comunidades activas y servicios que les permiten vivir con autonomía y bienestar.

Y me pregunté: ¿por qué aquí no?

Así nació Silvers_Xp: como un marketplace de experiencias habitacionales para seniors. Pero también como una declaración de intenciones. Porque no se trata solo de ofrecer viviendas, sino de construir entornos donde las personas mayores puedan vivir con plenitud.

¿Qué significa realmente Senior Living?

Senior Living no es una residencia tradicional. Es un modelo que ofrece distintas formas de vivir la etapa senior: coliving, cohousing, resorts adaptados, viviendas modulares, comunidades intergeneracionales. Es elegir cómo quieres vivir, con quién, y en qué entorno.

En Silvers_Xp ofrecemos asesoramiento personalizado a través de nuestros “Senior Move Managers”, profesionales que acompañan al usuario en todo el proceso: desde la búsqueda de vivienda hasta la mudanza, pasando por el apoyo emocional que implica un cambio de etapa. Porque mudarse a los 70 no es lo mismo que mudarse a los 30. Y porque cada persona merece ser escuchada.

Comunidades que cuidan

Uno de los pilares de nuestro modelo es la creación de comunidades. No agrupamos por edad, sino por afinidades. Diseñamos espacios que fomentan la interacción, el apoyo mutuo y la participación activa. Queremos que nuestros residentes mantengan su privacidad, pero también que se sientan parte de algo más grande.

Esto se traduce en viviendas con zonas comunes, servicios sociosanitarios, propuestas de ocio, alimentación saludable, mobiliario adaptado y, sobre todo, una arquitectura pensada para vivir bien.

La alianza que marca un antes y un después

En 2024 dimos un paso clave: nos aliamos con Fortia Healthcare y Modulya para crear una solución integral de Senior Living. Fortia aporta su experiencia en atención sociosanitaria, y Modulya su sistema constructivo modular MODUSS, que permite diseñar espacios personalizados, sostenibles y adaptados.

Esta alianza nos permite ofrecer no solo viviendas, sino hogares. Lugares donde envejecer se celebra como una etapa de crecimiento, conexión y plenitud. Lugares donde la autonomía, la dignidad y la comunidad son valores centrales.

Visibilidad: el gran reto

Uno de los mayores desafíos ha sido comunicar este modelo. En España, el Senior Living aún se asocia a la residencia tradicional. Pero nuestro trabajo consiste en mostrar que hay otras formas de vivir esta etapa. Más activas. Más libres. Más humanas.

Por eso, cuando recibimos la noticia de que Silvers_Xp ha sido seleccionada para participar en el Proptech Startup Forum dentro de The District Show Barcelona, sentí que algo estaba cambiando. Este evento, que reúne a las startups más innovadoras del sector inmobiliario, nos da la oportunidad de compartir nuestra visión con el mundo.

Del 30 de septiembre al 2 de octubre, presentaremos nuestro pitch de 4 minutos. Parece poco tiempo, pero cuando crees en lo que haces, cada segundo cuenta.

¿Por qué lo hago?

Lo hago porque creo que el envejecimiento no debe vivirse como una pérdida, sino como una ganancia. Lo hago porque he visto a demasiadas personas mayores vivir en espacios que no les representan. Lo hago porque quiero que mi generación —y las que vienen— tengan opciones reales cuando lleguen a esa etapa.

Silvers_Xp no es solo una empresa. Es una causa. Es una comunidad. Es una invitación a repensar cómo queremos vivir cuando seamos mayores.

Y si algo he aprendido en este camino, es que el futuro no se construye con ladrillos, sino con valores.

Gracias a quienes nos apoyan. Gracias a quienes creen en esta visión. Y gracias a quienes están dispuestos a cambiar el paradigma.

Porque envejecer bien no debería ser un privilegio. Debería ser un derecho.

Recordemos algunas de las principales medidas incluidas en la ley de vivienda, para analizar sus efectos:

* Vivienda asequible incentivada: sometimiento de la vivienda a limitaciones específicas de destino (exclusivamente residencia habitual) durante un tiempo determinado y unos límites máximos de precios de alquiler. Se trata de una medida intervencionista y, sabemos por experiencia, en todos los países en los que se han adoptado este tipo de medidas que, si bien a muy corto plazo el precio de los alquileres baja (en aquellas viviendas peor localizadas y con peores condiciones de habitabilidad), en el medio y largo plazo, se produce un deterioro de las viviendas (a sus propietarios/arrendadores no les permite mantenerlas en el mejor estado posible, porque el precio del alquiler apenas cubre los gastos de mantenimiento y tenencia de la vivienda) y favorece la economía sumergida de este tipo de alquileres.

* Declaración de zonas de mercado residencial tensionado: en zonas donde las Comunidades Autónomas consideren que el mercado debe ser objeto de intervención por el riesgo de insuficiencia de vivienda en alquiler y para regular el precio de los alquileres. Y añade: incluyendo la dinámica de formación de nuevos hogares. Veamos con cierto detenimiento esta medida:

a)- Cuando la carga media del coste de la hipoteca o del alquiler, más los gastos y suministros básicos supere el 30% de los ingresos medios/renta media de los hogares: ya sabemos que la renta media de los hogares de clase media apenas ha crecido en los últimos años (ingresos reales en 2007 = 18.865 euros, ingresos en 2022 = 18.930 euros; fuente CaixaBank Research), es más, han perdido capacidad adquisitiva. Entonces, el verdadero problema no es que el precio de la vivienda, en propiedad o en alquiler, sea muy elevado, ni tan siquiera que haya crecido mucho en los últimos tres años, la realidad es que los ingresos de las familias apenas han subido, lo que dificulta cada vez más el acceso a la vivienda, y hace que tengan que destinar un porcentaje muy superior al 30% de sus ingresos, eso sin tener en cuenta además el incremento del coste de la vida para la adquisición de productos básicos, incluyendo como tales la energía.

b)- El crecimiento del número de hogares en España es imparable: entre 2021 y 2024 han aumentado de media en 259.167 al año, con un incremento de población de 11 millones de habitantes en dicho período, motivado en buena medida por la inmigración y los nacimientos de hijos de personas no nacidas en España, así como por la disminución del número de personas por hogar, tendencia imparable y que irá a más en los próximos años. Si comparamos el crecimiento anual del número de hogares con la producción de nuevas viviendas, en torno a 100.000 unidades/año, es fácil observar que, año tras año, se va originando un déficit de vivienda que cada vez será más difícil reducir. Habría que multiplicar por 2,5 la producción de viviendas nuevas para poder cubrir la demanda, y aún así tardaríamos diez años en alcanzar el equilibrio. Imposible en las circunstancias actuales, por la escasez de suelo finalista, la falta de mano de obra y el incremento de los costes de construcción.

c)- El precio de los alquileres ha registrado un incremento del 9,7% interanual en el primer semestre de 2025, y subieron un 11,5% en 2024, a consecuencia de la retirada de oferta y por la limitación del precio de los alquileres y de la actualización de los mismos (para los contratos formalizados después de la entrada en vigor de la ley de vivienda está limitada al IRAV, que al cierre de mayo 2025 se situó en el 1,99%), lo que impulsa a los arrendadores a fijar los precios de los nuevos contratos incoporando “al tirón” las actualizaciones que no podrán llevar a cabo en los próximos años de duración del contrato. Esto crea una espiral inflacionista imposible de frenar. Subidas del 10% anual del precio de los alquileres hace inaccesible el acceso a la vivienda en alquiler para la gran mayoría de la población española, expulsando del mercado a los más vulnerables y menos solventes.

Así podría seguir hablando de los grandes tenedores (un eufemismo que vulnera la igualdad ante la ley reconocida en la Constitución Española), o al problema de la okupación y la inquiocupación, o la imposibilidad de desahuciar a los declarados como vulnerables. Y aun así, la Proposición de Ley presentada en el Congreso de los Diputados, pretende dar una vuelta de tuerca más (SOCIMIs, VUTs, ITP a no residentes, IVTNU, no descalificación de las viviendas protegidas), tal vez con la intención de empeorar aún más la situación, bajo la máxima de “Cuanto peor, mejor”.

En trabajos que haré entrega en los meses siguientes iré realizando un análisis/resumen de los riesgos de financiación del terrorismo a través de empresas interpuestas y así no verse involucrado involuntariamente en problemas con el cumplimiento de la ley de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo.

Actividades tales como Inmobiliarias, Oficinas de Loterías, Organizaciones sin fines de lucro (OSFL), Empresas de servicio de inversión, entidades de crédito son algunas actividades que iremos desgranando a efectos de que se pueda ir identificando y entendiendo las amenazas, puntos débiles y riesgos que pueden sufrir ante las organizaciones criminales que puedan ser utilizados con fines delictivos.

TIPOLOGIAS DELICTIVAS

Las tipologías más comunes utilizadas para realizar actividades ilícitas aparejadas con el blanqueo de capital y la financiación del terrorismo son las que relaciono seguidamente. Las organizaciones criminales son cada vez más sagaces y con una imaginación empresarial y económica que nos emplaza a ir descubriendo sus métodos y singularidades con el fin de no caer en sus redes. Iremos, en trabajos posteriores, desgranando la forma de trabajar que tienen las organizaciones criminales para operar a través de estas tipologías tales como Arte, joyas y antigüedades – Entidades de crédito – Entidades de pago, cambio de monedas y dinero electrónico – Inmobiliarias – Juego – Profesionales – Pesca – Seguros – Valores y con tipologías delictivas:

• Tipologías delictivas.

Criptoactivos.

Empresas pantalla.

Compensación con operaciones comerciales.

Envíos de dinero.

Cambio de moneda extranjera.

Blanqueo de capitales como servicio.

MOVIMIENTOS DE CAPITAL

En relación con la normativa sobre movimientos de capital solamente mencionar sucintamente los principales rasgos de la normativa legal vigente:

Todas las personas, por cuenta propia o de tercero, deberán presentar declaración previa S-1, S-2, E-1 y E-2.

Cuando realicen los siguientes movimientos:

Salida o entrada en territorio nacional, con medios de pago (billetes, moneda o cheques al portador), por importe igual o superior a 10.000 euros o su contravalor en moneda extranjera.

Movimientos internos, dentro del territorio nacional, con medios de pago (billetes, moneda o cheques al portador), por importe igual o superior a 100.000 euros o su contravalor en moneda extranjera.

La omisión de la declaración, o la falta de veracidad de los datos declarados, determinará la intervención de la totalidad de los medios de pago, salvo el mínimo de supervivencia que se determine (hasta 1.000 €).

RÉGIMEN SANCIONADOR

El incumplimiento de la obligación de declaración previa de los movimientos de pago constituye una infracción grave, por la que se impondrá sanción, consistente en:

Multa, entre 600 € y el 50 por ciento del valor de los medios de pago intervenidos y amonestación pública o privada.

¿Qué se cuestionaba?

La escritura contenía una opción de compra sobre un inmueble urbano con prima a favor del optante, fijando precio, plazo y condiciones esenciales. Sin embargo, el registrador denegó la inscripción por considerar que no se cumplían todos los requisitos del artículo 14 del Reglamento Hipotecario, entre ellos, la constancia precisa del precio, la descripción del bien y el pacto de no disponer.

El núcleo del debate jurídico giraba en torno a si la redacción de la escritura permitía entender configurado de forma clara y suficiente el derecho real de opción, de forma que pudiera acceder al Registro.

El criterio de la DGSJFP

La Dirección General, en una resolución extensa y razonada, estima el recurso y revoca la calificación registral, considerando que:

La opción de compra se configuró válidamente conforme a los requisitos esenciales exigidos por la legislación civil y registral.

La escritura establecía con claridad el objeto del contrato (identificación registral del inmueble), el precio de ejercicio y el plazo de duración.

No se exige un pacto de inmovilización formal (prohibición de disponer) como requisito sine qua non para su inscripción, siempre que quede salvaguardado el derecho del optante frente a terceros.

Con ello, se confirma que la función del Registro no es crear el derecho de opción, sino garantizar su oponibilidad frente a terceros, siempre que el derecho esté clara y válidamente constituido.

Implicaciones para Intermediarios y Prestamistas Inmobiliarios

Desde AIF Asociación, consideramos que esta resolución representa un hito relevante para nuestro colectivo. La posibilidad de inscribir opciones de compra de forma más ágil y con criterios menos restrictivos fortalece la seguridad jurídica en operaciones donde este instrumento resulta clave, como:

Promesas de adquisición con financiación futura.

Garantías cruzadas en operaciones de financiación alternativa.

Pactos previos a compraventas sujetas a condiciones suspensivas.

Este tipo de resoluciones clarifican el marco operativo para notarios, registradores y operadores financieros que asesoramos o estructuramos negocios jurídicos complejos.

La opción de compra como figura clave en financiación estructurada

En la práctica financiera, la opción de compra cumple un rol fundamental en:

Pactos de recompra en operaciones de sale & leaseback.

Aseguramiento de derechos en procesos de dación futura.

Control de activos para fondos, inversores y financiadores no bancarios.

Por tanto, la posibilidad de su acceso registral con requisitos más objetivos y predecibles dota de mayor fuerza jurídica a este instrumento y elimina inseguridades que, hasta ahora, ralentizaban ciertas operaciones.

Reforzando la transparencia y la eficiencia

Esta resolución es también coherente con los principios de eficiencia y transparencia que inspiran al sistema registral español. Al permitir la inscripción de la opción con base en su configuración contractual real, se aleja de interpretaciones excesivamente formales que pueden obstaculizar el tráfico jurídico y el crédito inmobiliario.

Es, sin duda, una buena noticia para los que trabajamos a pie de calle estructurando operaciones, y para todos los profesionales que buscamos que el Derecho sea una herramienta de progreso, no un obstáculo.

Desde AIF seguimos muy de cerca este tipo de resoluciones y animamos a nuestros asociados a analizar cómo pueden afectar o mejorar sus prácticas contractuales. Para compartir dudas o experiencias en torno a esta figura, os invitamos a escribirnos o plantearlo en nuestros foros internos.