Con más de 25 años de desarrollo y una trayectoria consolidada junto a profesionales del sector, Asefinance ha evolucionado de forma constante hasta convertirse en una plataforma integral capaz de gestionar el ciclo completo de una operación de financiación desde un único entorno.

Una herramienta diseñada para la realidad del sector

A diferencia de soluciones genéricas, Asefinance ha sido concebido específicamente para responder a las necesidades reales de intermediarios y prestamistas. Su propuesta se basa en la centralización de toda la operativa —clientes, expedientes, documentación y seguimiento— permitiendo una gestión estructurada, eficiente y con mayor control interno.

La plataforma incorpora funcionalidades clave como:

• CRM financiero para la gestión de leads y seguimiento comercial
• Simuladores avanzados para el análisis de viabilidad de operaciones
• Scoring bancario conectado a productos y entidades
• Gestión documental y trazabilidad completa de expedientes
• Control de cartera, tesorería y operaciones

Todo ello en un entorno único que permite trabajar en tiempo real, reduciendo errores y mejorando la toma de decisiones (Asefinance).

Además, su arquitectura modular facilita la adaptación a distintos perfiles de empresa, desde despachos individuales hasta redes de intermediación o estructuras más complejas.

Evolución continua: nuevas funcionalidades orientadas a la eficiencia

Como aliado tecnológico de la Asociación de Intermediarios de Crédito Inmobiliario durante años, Asefinance continúa dando pasos firmes hacia la optimización operativa, incorporando nuevas funcionalidades que responden a las actuales dinámicas del mercado:

• Integración con Meta Ads y formularios web: permite que los leads captados entren automáticamente en el sistema, listos para su gestión inmediata.
• Descarga automática de documentación oficial (AEAT y Seguridad Social): agiliza procesos que tradicionalmente consumen tiempo, reduciendo fricciones en la tramitación.
• Integración con Braco IA: automatiza el primer contacto con el cliente y facilita la cualificación inicial de oportunidades.
• Extranet colaborativa: entorno compartido que mejora la comunicación con colaboradores, el seguimiento de operaciones y la gestión documental.

Estas mejoras refuerzan el objetivo central de la herramienta: centralizar la operativa y simplificar el día a día del profesional, permitiendo dedicar más tiempo a la actividad comercial y al asesoramiento de valor.

Digitalización y profesionalización del sector

La intermediación de crédito y la actividad de los prestamistas inmobiliarios están inmersas en un proceso de transformación profunda. La creciente complejidad normativa, la necesidad de justificar procesos y la demanda de mayor transparencia por parte del cliente exigen estructuras más profesionalizadas.

En este contexto, herramientas como Asefinance no solo aportan eficiencia, sino que contribuyen a elevar los estándares del sector, facilitando:

• Una mejor organización interna
• Mayor control sobre los expedientes
• Reducción de errores operativos
• Mayor capacidad de análisis y previsión

En definitiva, una gestión más alineada con las exigencias actuales del mercado y del marco regulatorio.

Ventajas para los asociados de AIF

Como parte de la colaboración entre AIF y Asefinance, los asociados podrán beneficiarse de condiciones especiales, con un 20% de descuento en la contratación del módulo principal.

Esta iniciativa se enmarca en el compromiso de AIF por aportar valor añadido a sus miembros, facilitando el acceso a herramientas que contribuyan a mejorar su competitividad y eficiencia.

AIF y la apuesta por la mejora continua del sector

Desde AIF, se sigue impulsando la adopción de soluciones que favorezcan una intermediación más profesional, ética y eficiente, en línea con los valores que se promueven en espacios de encuentro como Expofinancial y el Ágora del Préstamo & Vermut, donde se fomenta el debate abierto, el intercambio de experiencias y la mejora colectiva del sector .

La colaboración con partners tecnológicos como Asefinance refuerza esta visión: un sector más preparado, más conectado y mejor estructurado para afrontar los retos presentes y futuros.

Así que ya disponemos de un profuso documento, que nos indica la dirección por donde sopla el viento, en cuanto a los próximos cambios normativos respecto a las metodologías y evaluaciones de riesgo, aplicación de medidas de diligencia debida a clientes, etc.

Vamos a comenzar comprobando cómo estamos posicionados en estos momentos ante el riesgo de BC-FT, ya que la EBA avanza en un camino ya iniciado en 2017 con el primer Informe de Evaluación de Riesgos Supranacionales (SNRA) de la Comisión Europea, que evaluaba los riesgos de BC-FT que afectaban al mercado interior y en relación con las actividades transfronterizas, y continuado por el Análisis Nacional de Riesgos ante el BC-FT (España 2020).

¿Y por qué es importante para los sujetos obligados conocer esta información?

La razón es que el AMLR obliga expresamente a tenerlos en cuenta a la hora de evaluar el riesgo ante el BC-FT del sujeto obligado ya que establece que las entidades obligadas adoptarán las medidas oportunas, proporcionadas a la naturaleza de sus actividades, en particular sus riesgos y su complejidad, y su tamaño, para determinar y evaluar los riesgos de blanqueo de capitales y financiación del terrorismo a los que están expuestas, así como los riesgos de no aplicación y elusión de sanciones financieras específicas, teniendo en cuenta, como mínimo:

Las variables y factores de riesgo que se incluyen en los Anexos I, II y III del AMLR.

Las conclusiones de las SNRAs y de las evaluaciones nacionales de riesgo.

La información pertinente publicada por los organismos internacionales de normalización en el ámbito de la lucha contra el BC-FT, o a escala de la Unión, y las publicaciones pertinentes de la Comisión o del AMLA

La información sobre los riesgos de BC-FT facilitada por las autoridades competentes.

La información sobre la base de clientes.

En la actualidad, según el Análisis Nacional de Riesgos 2020:

El riesgo inherente ante el blanqueo de capitales (BC) y la financiación del terrorismo (FT) para los prestamistas no financieros en España se cataloga como significativo, mientras que para los intermediadores de crédito es moderado.

El riesgo residual de BC es moderado para los Establecimientos Financieros de Crédito (EFC), pero es significativo para los prestamistas que no tienen la condición de EFC, debido al menor control en la prestación de servicios y al riesgo de ser utilizados por redes criminales para el reintegro de créditos con fondos ilícitos.

El riesgo residual de BC/FT para los intermediadores de crédito es moderado-bajo, beneficiándose de un doble sistema de control preventivo al ser la operación de crédito ejecutada por el prestamista, a menudo una entidad financiera.

El riesgo de FT para los servicios de préstamo es generalmente moderado/significativo.

¿Pero qué me dice esto como sujeto obligado?

Hay que comprender lo siguiente:

La SNRA 2017 propuso una matriz de riesgo basada en un peso del 40% de la amenaza y un 60% de la vulnerabilidad al asumir que el componente de la vulnerabilidad tiene más capacidad en la determinación del riesgo.

La amenaza la determinan la persona o grupos de personas, objeto o actividad con el potencial de causar daño al Estado, la Sociedad, la Economía, etc., es decir, en el contexto de BC-FT, los delincuentes, grupos terroristas y sus facilitadores, sus fondos, así como actividades pasadas, presentes y futuras de BC-FT.

Las vulnerabilidades son aquellas cosas que pueden ser explotadas por la amenaza o que pueden apoyar o facilitar sus actividades, es decir, factores que representan debilidades en los sistemas o controles de PBC-FT (como los que tienen que tener implantados los sujetos obligados) o ciertas características de un país, sector en particular, producto o servicio que los haga atractivos para los propósitos de BC-FT.

El riesgo inherente resulta de la evaluación de las circunstancias intrínsecas del sujeto obligado, las amenazas y las vulnerabilidades de la actividad.

El riesgo residual es el riesgo que subsiste una vez que se han aplicado las medidas mitigadoras o los controles pertinentes, es decir, el adecuado funcionamiento del sistema de PBC-FT implantado en función de su apetito de riesgo.

Como conclusión, con los ANR y SNRA existentes los sujetos obligados pueden comprobar si están en el riesgo estándar estimado para el sector; o tienen mayor o menor riesgo, con lo que pueden adoptar medidas adicionales de control pertinentes en función de su apetito de riesgo.

La EBA, en su asesoramiento al AMLA del 30 de octubre de 2025, propone una metodología de Evaluación de los Controles PBC-FT implementados por el sujeto obligado para mitigar los riesgos inherentes con la siguiente clasificación: muy buena calidad (A), buena calidad (B), calidad moderada (C) o mala calidad (D).

Habrá que ir trabajando en ello para preparar los sistemas de PBC-FT ante el desafío 2026-2027.

Bajo este principio, ningún préstamo debe concederse sin una evaluación rigurosa de la solvencia del prestatario ni sin una comprensión clara de los riesgos asumidos. El crédito deja así de ser una mera operación comercial para convertirse en un acto con trascendencia social y ética.

El origen europeo del concepto

El principio de crédito responsable surge en la Directiva 2008/48/CE, sobre contratos de crédito al consumo, que introdujo por primera vez la obligación de que el prestamista evalúe la solvencia del consumidor antes de conceder el crédito.
Esta obligación se tradujo en España en la Ley 16/2011, de contratos de crédito al consumo, cuyo artículo 14 establece que el prestamista deberá realizar una evaluación “basada en información suficiente obtenida, en su caso, del propio consumidor y, cuando sea necesario, de bases de datos pertinentes”.

En 2023, la Unión Europea dio un paso decisivo con la aprobación de la Directiva (UE) 2023/2225, de 18 de octubre de 2023, relativa al crédito al consumo (refundición), que deroga la anterior norma de 2008.
La nueva directiva refuerza la protección del prestatario y profundiza en la responsabilidad del prestamista y de los intermediarios, imponiendo requisitos más estrictos en materia de información, transparencia y evaluación de solvencia.

Entre sus principales novedades destacan:

Evaluación de solvencia reforzada: el prestamista debe basarse en datos verificables y actualizados, utilizando fuentes internas y externas fiables. No puede conceder crédito si la evaluación indica riesgo de impago.

Transparencia y comprensión: los prestatarios deben recibir explicaciones claras, personalizadas y comprensibles sobre los riesgos, los costes totales y las consecuencias del impago.

Protección digital: la norma se adapta a los nuevos entornos tecnológicos, regulando la concesión online, las plataformas de “Buy Now, Pay Later” (BNPL) y los créditos ofrecidos por prestamistas no bancarios.

Supervisión y sanciones: los Estados miembros deben establecer mecanismos efectivos para controlar el cumplimiento y sancionar las infracciones.

El principio rector es inequívoco: la concesión de crédito debe basarse en la capacidad real del consumidor para reembolsarlo sin comprometer su estabilidad económica.

Transposición en España: de la Ley 16/2011 a la Ley 5/2019

En España, la filosofía del crédito responsable se consolidó con la Ley 5/2019, de 15 de marzo, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario (LCCI).
Esta norma, aplicable a los préstamos garantizados con hipoteca sobre vivienda, establece un marco mucho más exigente tanto para los prestamistas como para los Intermediarios de Crédito Inmobiliario (ICI) y los Prestamistas Inmobiliarios (PI).

El artículo 11 de la LCCI impone la obligación de evaluar la solvencia del prestatario antes de la concesión del préstamo, sobre la base de información suficiente, adecuada y verificable.
El objetivo no es limitar la actividad crediticia, sino garantizar que el producto financiero sea adecuado al perfil y a la capacidad económica del cliente.

Además, el artículo 12 obliga al prestamista a denegar la operación cuando el resultado de la evaluación sea negativo. No hacerlo puede acarrear graves consecuencias, desde sanciones administrativas hasta la nulidad del contrato o la responsabilidad civil por concesión imprudente de crédito.

El Banco de España, a través de sus Guías de buenas prácticas y Memorias de Reclamaciones, ha reiterado que el crédito responsable es un deber jurídico y ético.
En palabras de la propia institución:

“El crédito responsable implica que el prestamista no debe ofrecer ni conceder un préstamo que el cliente no pueda razonablemente devolver”.

El papel clave de los Intermediarios y Prestamistas Inmobiliarios

La entrada en vigor de la LCCI profesionalizó el sector de la intermediación y del préstamo privado.
Tanto los Intermediarios de Crédito Inmobiliario (regulados en los artículos 27 a 39) como los Prestamistas Inmobiliarios (artículos 40 a 44) están obligados a inscribirse en los registros públicos y a actuar con diligencia, transparencia y responsabilidad.

El principio de crédito responsable implica para estos profesionales:

Recabar información completa y veraz del cliente: ingresos, deudas, cargas familiares, historial crediticio, etc.

Evaluar objetivamente la capacidad de reembolso: utilizando herramientas de scoring, ratios de esfuerzo financiero y fuentes externas como la CIRBE.

Ofrecer productos adecuados: evitando soluciones que generen sobreendeudamiento o dependencias de refinanciación.

Explicar con claridad los riesgos: especialmente en operaciones con tipo variable, periodos de carencia o financiación alternativa.

Conservar documentación acreditativa del proceso de evaluación y de la información precontractual entregada.

Este enfoque ético no solo protege al cliente, sino que fortalece la reputación del sector y reduce el riesgo de litigios o reclamaciones.
Un intermediario que promueve la transparencia y la adecuación de los productos financieros se convierte en garante de la sostenibilidad del mercado.

Crédito responsable y financiación alternativa

La expansión de la financiación alternativa —crowdlending, plataformas P2P, fondos de deuda o prestamistas privados— ha multiplicado la oferta de crédito fuera del circuito bancario tradicional.
En este nuevo escenario, aplicar el principio de crédito responsable es más necesario que nunca.

La Directiva (UE) 2023/2225 es clara al extender sus obligaciones a todo tipo de prestamistas, incluyendo los que operan exclusivamente online o con instrumentos innovadores.
Asimismo, la Ley 2/2009, de 31 de marzo, que regula los contratos de intermediación y préstamo no financiero, ya imponía la obligación de actuar con “transparencia, veracidad y diligencia”, principios hoy integrados en la LCCI y reforzados por la normativa europea.

En definitiva, el crédito responsable es también una herramienta para legitimar la financiación alternativa, dotándola de un marco ético y profesional equiparable al bancario.

Un principio ético con consecuencias jurídicas

El crédito irresponsable no es solo un error comercial: puede tener consecuencias jurídicas.
La jurisprudencia española y europea ha reconocido que la falta de evaluación de solvencia o la concesión imprudente de crédito puede generar nulidad parcial, restitución de intereses o responsabilidad por daños.

Además, los órganos supervisores (Banco de España, CNMV o autoridades de consumo autonómicas) pueden imponer sanciones económicas y administrativas por incumplimiento del deber de evaluación o por omitir información esencial al cliente.

Por ello, el crédito responsable debe entenderse como un deber de conducta profesional, no como una mera formalidad documental.

ética, solvencia y sostenibilidad

El futuro del sector financiero —bancario o alternativo— pasa por integrar el crédito responsable como cultura común.

Más allá del cumplimiento normativo, supone un cambio de paradigma: colocar la solvencia y la sostenibilidad por encima del volumen de operaciones.

Para los intermediarios y prestamistas, ello significa asumir una doble misión: generar negocio con rentabilidad y, a la vez, proteger al consumidor y la reputación del sector.

El crédito responsable no es una restricción; es una garantía de futuro para una intermediación sólida, ética y profesional, capaz de transformar el crédito en un motor de progreso real.

¿En qué consiste la financiación alternativa?

La financiación alternativa, también conocida como capital privado, es un modelo que conecta a inversores privados con empresas que necesitan recursos económicos para llevar a cabo sus proyectos. A diferencia de la banca, donde el acceso al crédito suele depender de complejos procesos de análisis y de una amplia documentación, en el capital privado prima la flexibilidad y la rapidez de respuesta.

Entre los servicios que ofrecen se encuentran:

Financiación para aceptación de herencias

Permite cubrir impuestos o gastos asociados a una herencia sin tener que renunciar a ella.

Financiación urgente de circulante

Liquidez inmediata para afrontar pagos diarios como nóminas, proveedores o impuestos.

Cancelación de embargos y deudas

Soluciones rápidas para levantar cargas y recuperar la capacidad de gestión de los activos.

Reestructuración financiera

Reagrupación de deudas y renegociación de plazos para hacer frente a los pagos de forma sostenible.

Financiación para rehabilitación o reforma

Apoyo económico para acometer mejoras en inmuebles, locales o instalaciones productivas.

Financiación de proyectos e inversiones

Recursos para expandir la actividad, invertir en tecnología o abrir nuevas líneas de negocio.

Paralización de subastas

Soluciones urgentes para detener procesos de subasta y evitar la pérdida de bienes.

Ventajas frente a la banca tradicional

La financiación alternativa no pretende sustituir a la banca, sino complementarla. Sin embargo, ofrece ventajas diferenciales que hacen que cada vez más empresas opten por este camino:

Agilidad en los plazos

Mientras que la tramitación de un crédito bancario puede prolongarse durante semanas o incluso meses, el capital privado permite obtener una respuesta en pocos días. La rapidez es clave cuando se trata de aprovechar oportunidades de negocio o cubrir necesidades urgentes de liquidez.

Condiciones a medida

La financiación alternativa se caracteriza por ofrecer soluciones diseñadas según las necesidades concretas de cada cliente. A diferencia de la rigidez bancaria, este modelo permite ajustar aspectos como el importe, el plazo de devolución o las garantías requeridas, logrando acuerdos más realistas y accesibles para empresas con diferentes perfiles y situaciones..

Acceso para empresas con incidencias

Muchas compañías con proyectos viables encuentran barreras en la banca debido a historiales financieros con incidencias, falta de garantías o excesiva burocracia. El capital privado, en cambio, evalúa el potencial real de la operación y puede conceder financiación en escenarios donde los bancos no lo hacen.

Complemento a la financiación bancaria

No se trata de elegir entre banca o capital privado, sino de combinar ambas opciones. El capital privado puede actuar como un apoyo inicial que facilite la obtención posterior de recursos bancarios, o como complemento para cubrir necesidades que exceden la capacidad de la banca.

Atención personalizada

Las empresas especializadas en financiación alternativa ofrecen un servicio cercano, con asesores que estudian cada caso en detalle y acompañan al empresario durante todo el proceso, aportando transparencia y seguridad.

Un sector en expansión

El auge de la financiación alternativa no es casualidad. La creciente demanda de soluciones rápidas y flexibles ha impulsado el desarrollo de compañías especializadas en este sector. Según los últimos estudios del mercado financiero, cada vez más pymes recurren a este tipo de servicios para financiar su capital circulante, inversiones en tecnología o procesos de internacionalización.

Además, las recientes crisis económicas han evidenciado la necesidad de contar con canales de financiación diversificados. Depender exclusivamente de la banca supone un riesgo para la supervivencia de muchas empresas, por lo que la financiación alternativa se ha posicionado como una vía estratégica para garantizar liquidez y estabilidad.

CREDIDINER, especialistas en dar soluciones de financiación de capital privado con garantía hipotecaria.

En España, una de las compañías referentes en este ámbito es CREDI DINER, S.L.U., fundada en 2007 y especializada en ofrecer soluciones de financiación alternativa y capital privado a empresas y particulares.

Con más de 15 años de trayectoria, CREDIDINER se ha consolidado como un socio de confianza para aquellas compañías que buscan recursos de manera ágil y adaptada a sus circunstancias. La empresa destaca por su compromiso con la transparencia, el rigor profesional y la mejora constante, valores que le han permitido ganarse la confianza de empresarios de diversos sectores.

CREDIDINER está inscrita en el Registro Estatal de Empresas (con el número 344/2012 de la sección segunda) y en el Registro de Intermediarios de Crédito Inmobiliario del Banco de España (con el número de codificación D126), lo que garantiza un servicio supervisado y regulado.

Una visión desde dentro del sector

En palabras de Enrique Picazo, Ceo & Co founder de CREDI DINER, S.L.U.:

"La financiación alternativa se ha convertido en una palanca esencial para muchas empresas que, de otro modo, no podrían acceder a los recursos necesarios para crecer. Nuestro objetivo es ofrecer soluciones rápidas, personalizadas y seguras, aportando confianza al empresario en cada paso del proceso. Desde CREDIDINER trabajamos cada día para que las compañías tengan a su alcance la liquidez que necesitan, sin trabas ni dilaciones, porque creemos que el futuro empresarial pasa por diversificar las vías de financiación."

Conclusión

La financiación alternativa se perfila como una herramienta indispensable para el tejido empresarial, especialmente para las pymes, que representan el motor económico del país. Frente a las limitaciones de la banca tradicional, el capital privado abre nuevas oportunidades para acceder a liquidez, impulsar proyectos y garantizar la continuidad de los negocios.

En este contexto, empresas especializadas como CREDIDINER cumplen un papel fundamental, ofreciendo asesoramiento y soluciones financieras a medida. Su experiencia y compromiso sitúan a la financiación alternativa como una vía sólida y confiable para quienes buscan crecer en un mercado cada vez más competitivo.

¿Y si te dijéramos que existe una herramienta que puede solventar buena parte de estos problemas?

Puede ayudarte a centralizar expedientes, agilizar simulaciones financieras, organizar la documentación automáticamente, ofrecer métricas internas de tu negocio (honorarios, colaboradores, operaciones abiertas…), y conectar con bancos y notarios. Todo ello con una interfaz intuitiva, segura y adaptada a tu forma de trabajar.

Asefinance, aliado del ecosistema AIF

Nuestro software, Asefinance, se ha convertido en un aliado de referencia para ICI y PI en España porque va más allá de ser un simple “CRM”. Para AIF, su adopción supone avanzar en tres ejes que consideramos clave para el sector:

- Cumplimiento y trazabilidad: procesos ordenados, pistas de auditoría y reducción de riesgos operativos.
- Eficiencia comercial: más velocidad para montar expedientes y tomar decisiones mejor informadas.
- Servicio al cliente: transparencia y tiempos de respuesta acordes a lo que exige el prestatario actual.

Un valor que nos define y nos diferencia es la escucha activa. Asefinance evoluciona gracias a lo que nuestros clientes —y los propios profesionales de AIF— nos transmiten. Cada sugerencia, cada necesidad real, se convierte en la base de nuestras actualizaciones y por ello logramos que el software crezca de la mano de quienes lo utilizan.

Nueva integración Asefinance + Belender

Hoy damos un paso más. Hemos integrado en Asefinance una nueva funcionalidad con Belender, que permitirá obtener en cuestión de minutos documentación oficial directamente de las AAPP (vida laboral, situación en la Seguridad Social, bases de cotización, censo, IRPF, IVA, modelos de autónomos, deudas AEAT, etc.).

¿El resultado? Procesos más rápidos, reducción del riesgo de documentación fraudulenta y, sobre todo, valor añadido dentro de una única herramienta.

Para los asociados de AIF, esta integración significa menos fricción documental, más control del riesgo y mejor experiencia de cliente, con un estándar profesional alineado con las mejores prácticas de la intermediación.

Te lo enseñamos en directo

Webinar gratuita | 2 de octubre, 18:00h

Mostraremos cómo esta integración refuerza Asefinance y transforma la manera de trabajar de ICIs y PIs.

👉 Apúntate gratis aquí (plazas limitadas):

https://www.programagestionfinanciera.com/landings/webinar/02octubre/landing_webinar.html

Sobre AIF Asociación

Impulsamos espacios de encuentro, debate y mejora continua para la comunidad de intermediación y financiación —como Expofinancial y El Ágora del Préstamo & Vermut, un foro abierto, centrado en casos reales y voz directa de los profesionales— con el objetivo de una intermediación más sólida, ética y orientada al cliente.

Contacto:

Marina Gil Lacedón, Social Media Manager, Departamento de Márketing www.programasgestionfinanciera.com

Y aquí es donde GeseHouse Licensee entra en escena: apoyando a los constructores y reformistas para que gestionen este tipo de operaciones de forma eficiente, profesional y rentable. ¿Cómo lo hacemos? Con herramientas digitales, metodologías industrializadas y procesos que alinean plazos, presupuestos y certificaciones con la realidad de la financiación.

Pero antes… pongamos contexto.

¿Qué es una hipoteca autopromotor?

Una hipoteca autopromotor es una financiación hipotecaria destinada a aquellas personas físicas que desean construirse su propia casa sobre un terreno en propiedad. A diferencia de las hipotecas tradicionales (donde se financia un inmueble ya construido), aquí el banco financia por fases la edificación de una vivienda unifamiliar de obra nueva.

Para acceder a ella, el autopromotor debe disponer ya del terreno, presentar el proyecto técnico visado por un arquitecto, el presupuesto de ejecución material y los permisos correspondientes. Solo entonces, el banco analizará la viabilidad de la operación y aprobará una línea de financiación... pero por tramos.

La trampa de los “fondos por certificación de obra”

El punto crítico, y donde a menudo empiezan las tensiones entre cliente, constructor y banco, es cómo y cuándo se entregan los fondos.

El banco no ingresa todo el dinero al inicio, sino que libera capital en función del avance certificado de la obra. Es decir: el cliente no tiene el dinero por adelantado, sino que lo va recibiendo una vez que el constructor ha avanzado —y un técnico ha certificado ese avance—.

Esto genera tres riesgos operativos muy frecuentes:

Desfase entre ejecución y cobro: el constructor necesita materiales, mano de obra y pagos anticipados, pero no puede ejecutar sin recursos que aún no están disponibles.

Tensión financiera para el autopromotor: a veces debe adelantar fondos personales para arrancar, lo que genera incertidumbre e inseguridad.

Descoordinación de plazos: si no se planifica bien la liberación de fondos, la obra se ralentiza o incluso se paraliza.

En resumen: sin una correcta planificación económica y operativa, la hipoteca autopromotor puede convertirse en un laberinto.

¿Dónde encaja GeseHouse Licensee?

La buena noticia es que estos problemas tienen solución. Y es aquí donde GeseHouse Licensee aporta un valor diferencial real al constructor.

Nuestro modelo está diseñado para que pequeños constructores y reformistas puedan:

Entender el funcionamiento financiero de la hipoteca autopromotor

Utilizar herramientas digitales que simulan plazos, liberaciones y fases de obra coordinadas con el banco

Ofrecer presupuestos adaptados al calendario de certificaciones del préstamo hipotecario

Minimizar los riesgos de parada o retraso por falta de fondos

Ayudar al cliente a sentirse acompañado y confiado durante todo el proceso

Lo hacemos a través de un ecosistema de soluciones integradas: planificación por fases, herramientas de control de obra, presupuestadores, simuladores de viabilidad y formación sobre financiación para profesionales. Así, el constructor se convierte en un facilitador —no solo de obra— sino del proyecto vital del cliente.

Industrialización + financiación = eficiencia real

No podemos olvidar que la construcción industrializada, basada en fabricación modular y procesos controlados, permite:

Ejecutar obras en plazos más cortos

Certificar avance más rápidamente

Adaptar la producción al ritmo de financiación

Es decir: se alinea perfectamente con los tramos de la hipoteca autopromotor. Pero para que esta ventaja se materialice, el constructor necesita herramientas de gestión, previsión y comunicación eficaces. Justamente lo que ponemos a disposición de nuestros licenciatarios.

En GeseHouse Licensee no “vendemos software”: formamos, acompañamos y profesionalizamos la manera de trabajar del constructor independiente. Nuestra misión es que pueda manejar proyectos autopromovidos con confianza, eficiencia y rentabilidad.

¿Qué logra el autopromotor cuando su constructor trabaja así?

Confianza total en el proceso – no tiene que preocuparse por si hay o no hay dinero.

Sensación de control – sabe cuándo avanza, cuánto cuesta y qué puede esperar en cada fase.

Agilidad en las decisiones – al tener todo digitalizado, puede validar, ajustar o acelerar con mayor flexibilidad.

Menos estrés financiero – se alinea su capacidad económica con la ejecución real.

Y para el constructor, el beneficio es doble:

Evita bloqueos por falta de fondos

Profesionaliza su propuesta comercial y mejora su reputación

En resumen,

La hipoteca autopromotor no es solo una fórmula bancaria: es el puente que conecta la ilusión de una familia con la realidad técnica de una obra. Pero ese puente debe estar bien diseñado.

Desde GeseHouse Licensee ayudamos a que los constructores —aquellos que conocen el terreno, que trabajan duro cada día— puedan cruzarlo con sus clientes, sin sobresaltos ni improvisaciones.

Porque cuando hay planificación, control y herramientas inteligentes… construir la casa de tus sueños es mucho más posible.

En un entorno económico cada vez más cambiante, competitivo e interconectado, el sistema de financiación también se ha transformado a nivel nacional e internacional: hay un universo de nuevos financiadores alternativos que se han sumado a las opciones de la banca tradicional. Y también nuevas fórmulas que pueden aportar liquidez a cualquier negocio, de cualquier tamaño y cualquier sector. Pero para acceder a estas soluciones se necesita un conocimiento especialista por parte de asesores expertos. Y esa es la labor del equipo de Kaizen Consulting: dominar todas las opciones del mercado para poder encontrar la mejor solución a la medida de las necesidades de cualquier empresa.

“Las empresas se están adaptando siempre a las nuevas realidades del mercado. Para eso necesitan muchas veces una financiación rápida y ágil. Y no les resulta fácil conseguirla como hacían antes, recurriendo a sus bancos de siempre. Hoy en día necesitan combinar diferentes financiadores, recurrir en algunos casos a la banca alternativa o aplicar fórmulas como el factoring y el confirming”, explica José Roca, socio fundador de Kaizen Consulting. “Para las pymes es especialmente importante disponer de asesoramiento en financiación, porque por sus propios medios no pueden acceder a todas las opciones que están a su alcance pero desconocen. Hay muchos financiadores especializados por sectores o tipos de proyectos que pueden aportar mucho a un negocio, pero hay que conocerlos y saber cómo presentarles los planes de negocio. Y ese conocimiento es el que nuestro equipo tiene y facilita mucho los procesos para conseguir financiación.”

Kaizen Consulting tiene oficinas en España y Reino Unido. Además, posee experiencia internacional en mercados como Portugal, Italia y América Latina. Por eso puede ser el mejor aliado de empresas que trabajan a nivel internacional y pueden necesitar recursos financieros para sus filiales o para abordar proyectos en el extranjero. El acompañamiento de Kaizen incluye la consultoría y el apoyo en la elaboración de planes financieros y estratégicos.

Uno de los principales diferenciales de Kaizen Consulting radica en su capacidad para poner en contacto a las empresas con los financiadores tanto nacionales como internacionales. Para empresas españolas con intereses o filiales en otros países, poder acceder a financiación en el extranjero y liberar a la matriz de cargas financieras es un plus de gran valor estratégico para crecer. Su experiencia abarca múltiples servicios financieros especializados: préstamos puente, obtención de avales, obtención de capital circulante o grandes proyectos de inversión, donde acumula casos de éxitos en muy variados sectores.

Trabajo a éxito: solo paga si firma la financiación

El trabajo de Kaizen Consulting siempre se realiza a éxito y esa es toda una garantía para sus clientes, ya que solo pagan por sus servicios si firman la propuesta de financiación que se les presenta. La rapidez de respuesta y la variedad de opciones son otras de las características que marcan el trabajo de Kaizen, como explica su fundador José Roca: “Sabemos que para el empresario los tiempos de respuesta muchas veces son decisivos. Nuestro dominio del mercado financiero nos permite poder encontrar soluciones para lo que busca una empresa en un plazo muy breve. Eso es clave para que un negocio no se trunque por falta de liquidez. Y las empresas también valoran muy positivamente que trabajemos a éxito: saben que solo vamos a cobrar por nuestros servicios si les aportamos una solución que les convence”.

El equipo experto de Kaizen Consulting conoce perfectamente el mercado de financiadores a nivel internacional. Siempre está rastreando las nuevas soluciones que ofrecen tanto la banca tradicional como los financiadores alternativos en diferentes países. Por eso puede ofrecer a cada empresa un abanico de opciones que pueden responder a lo que necesitan para sacar adelante sus proyectos. “En muchos casos nuestro equipo se convierte en parte del departamento financiero de las empresas de nuestros clientes. De alguna manera, delegan en nosotros la búsqueda de financiación porque es una cuestión compleja, que a ellos les costaría sacar adelante y les exigiría una gran dedicación. Les da mejor resultado externalizar esa misión en Kaizen Consulting para poder centrarse realmente en su negocio “, explica José Roca.

“Nos consideramos un aliado estratégico de nuestros clientes y establecemos relaciones duraderas, porque la necesidad de financiación siempre está presente en la empresa. Y por eso hemos avanzado en la internacionalización de nuestros servicios y de nuestros contactos financieros. Porque las empresas necesitan cada vez más apoyo cuando trabajan en el extranjero y cuando quieren crecer en otros países. Por eso hemos fomentado las relaciones con asociaciones relevantes en el ámbito empresarial y financiero de España, Reino Unido y Portugal. Porque es la manera de poder ayudar a las empresas en todas sus necesidades de financiación.” Así explica José Roca la voluntad de Kaizen Consulting de crecer internacionalmente y abarcar así una mayor red de contactos en un mercado financiero cada día más global.

www.kaizenconsulting.es Linkedin

Veamos por qué el Ministerio de Consumo reclama a los intermediarios que ya están registrados en el Banco de España que también lo estén en su Registro de intermediarios financieros (https://www.dsca.gob.es/es/consumo/novedades/registro-intermediarios-financieros).

Al no derogarse la Ley 2/2009, de 31 de marzo, se han generado numerosos conflictos y lagunas de interpretativas. Ya en su día critique la técnica legislativa de la norma (https://futurfinances.com/blog/comentarios-la-ley-22009-que-regula-la_09/) y sus despropósitos fácticos, como la exigencia de tres ofertas vinculantes. Por motivos que escapan a mi comprensión, pese a que la Ley 2/2009 regula a los prestamistas privados solo en su actividad de concesión de préstamos o créditos hipotecarios, se extendió su ámbito de aplicación a los intermediarios de préstamos o créditos, tanto hipotecarios como personales.

Literalmente, el actual artículo 1.b) de la Ley 2/2009 establece:

“La intermediación para la celebración de un contrato de préstamo o crédito con cualquier finalidad, a un consumidor, salvo la prevista en el artículo 2.2 de la Ley 5/2019, reguladora de los contratos de crédito inmobiliario, mediante la presentación, propuesta o realización de trabajos preparatorios para la celebración de los mencionados contratos, incluida, en su caso, la puesta a disposición de tales contratos a los consumidores para su suscripción.”

El Registro estatal de empresas previsto en la Ley 2/2009, hoy registro de intermediarios financieros, fue creado por el Real Decreto 106/2011, de 28 de enero. Tras la entrada en vigor de la LCCI, ha quedado como un registro residual en materia de préstamo hipotecario, pero resulta clave para la intermediación en crédito al consumo.

La propia Ley 16/2011, de 24 de junio, de contratos de crédito al consumo, en su artículo 33.2, deja claro que las obligaciones de los intermediarios de crédito respecto de los consumidores que fija esta norma se entenderán sin perjuicio de las obligaciones señaladas en la Ley 2/2009.

¿En qué registro debo estar dado de alta?

Esta es la cuestión que más controversia genera entre los intermediarios en estos momentos:

1. Intermediación hipotecaria con personas físicas(inmueble de uso residencial). Inscripción obligatoria en el registro del Banco de España (Ley 5/2019).
2. Intermediación hipotecaria con personas jurídicas consumidoras, caso verdaderamente peculiar: Inscripción obligatoria en el Registro de Consumo (Ley 2/2009).
3. Intermediación de créditos al consumo: Inscripción obligatoria en el Registro de Consumo(Ley 2/2009 y Ley 16/2011).
4. Intermediación en hipotecas residenciales y créditos al consumo. Convienen dos obligaciones: Inscripción en el registro del Banco de España y en el Registro de Consumo.

Llevo veinte años vinculado al sector de la intermediación hipotecaria, primero como intermediario, luego como economista y divulgador, y hoy como socio economista de Futur Legal (https://futurlegal.com/ ), donde ofrecemos servicios integrales de cumplimiento normativo a profesionales de la intermediación.

Ver las cosas en perspectiva me permite concluir lo siguiente: De las mal llamadas “empresas de reunificación de deudas” del año 2005 a los intermediarios de crédito inmobiliario del 2025 hay un abismo, un abismo virtuoso de profesionalidad y buen hacer, siempre en beneficio de los clientes.

Cumplir con la normativa y con las exigencias de los reguladores conlleva tiempo y dinero, cierto es. Pero es también una excelente inversión si queremos un sector sólido, alejado de sanciones y con un futuro garantizado.

Sin embargo, este contexto de tipos en descenso no implica que todo sea más fácil. La oferta bancaria sigue siendo prudente, los criterios de riesgo se mantienen exigentes y, sobre todo, hay una sobrecarga de información que puede desorientar a los clientes. ¿Es mejor esperar o aprovechar ya? ¿Conviene optar por una hipoteca mixta o apostar por un tipo variable ante la caída del Euríbor? ¿Qué condiciones son realmente competitivas y cuáles tienen letra pequeña?

En este escenario, el intermediario financiero se convierte en un faro. Su labor es analizar, interpretar y traducir el mercado para el cliente. El asesor profesional tiene acceso a información en tiempo real, conoce las políticas internas de cada entidad y puede anticipar los movimientos que aún no se reflejan en la publicidad bancaria. No se limita a comparar hipotecas: construye una estrategia hipotecaria adaptada al perfil, al momento y al objetivo del cliente.

Además, en esta etapa de transición, se vuelve esencial el análisis personalizado. No es lo mismo financiar a 25 años con ingresos estables que hacerlo con horizontes inciertos o en contextos de emprendimiento. Aquí, el intermediario aporta no solo conocimiento técnico, sino también criterio financiero: detecta puntos débiles en la operación, optimiza la presentación de solvencia y negocia con argumentos sólidos ante la entidad financiera.

Por otro lado, muchos clientes acuden al asesor no porque no puedan obtener hipoteca, sino porque quieren hacerlo mejor. Hoy, más que nunca, diferenciar entre "lo que puedo pagar hoy" y "lo que podré pagar dentro de cinco años" es clave. El asesor ayuda a proyectar, calcular riesgos y evitar compromisos excesivos. Es, en definitiva, un arquitecto de decisiones financieras inteligentes.

La bajada del Euríbor no es solo una buena noticia: es una oportunidad. Pero como toda oportunidad, requiere conocimiento, análisis y estrategia para aprovecharla plenamente. En este entorno de cambio, el asesor financiero es quien transforma un contexto favorable en una decisión rentable, segura y adaptada. Su intervención ya no es opcional, es parte esencial del éxito hipotecario. Porque no se trata de firmar una hipoteca, sino de construir un futuro sólido y sostenible desde la primera cuota.

Lo que hace apenas una década era visto como un nicho residual, se ha convertido en un pilar del nuevo modelo de financiación en el sector inmobiliario y empresarial. En países como Reino Unido o Estados Unidos, la financiación alternativa ya representa más del 50% del mercado. En España, vamos camino de alcanzar ese hito. Las estimaciones para este 2025 apuntan a una cuota cercana al 20%, con previsión de seguir creciendo ante la progresiva retirada de las entidades financieras en determinadas fases o tipologías de proyecto.

De los inicios del capital privado a una financiación alternativa profesional e innovadora en soluciones

La evolución no ha sido solo cuantitativa, también cualitativa. Hemos pasado de un escenario dominado por estructuras de capital privado poco visibles y sin apenas regulación, a un ecosistema profesionalizado, regulado, transparente y cada vez más integrado con el sistema financiero tradicional.

Hoy, los actores de la financiación alternativa operan con estructuras de control de riesgos, compliance y seguimientos equiparables —y más ágiles— que las de la banca. La financiación alternativa se ha institucionalizado sin perder su esencia: flexibilidad, agilidad y visión de futuro.

¿Qué la hace diferente?

La diferencia no está solo en el precio, aunque es un debate recurrente. La verdadera diferencia está en el enfoque. Mientras que la financiación tradicional sigue muy ligada al análisis retrospectivo, al “retrovisor” de balances y ratios históricos, la financiación alternativa pone el foco en el futuro del proyecto. Analiza viabilidad, sostenibilidad, equipo, estrategia y capacidad de generar valor.

Esto no implica asumir más riesgo a ciegas. Todo lo contrario. Implica analizar de forma diferente: entender la lógica del negocio, la estructura financiera propuesta y anticipar posibles desviaciones. Y, sobre todo, implica acompañar al cliente en el proceso, no limitarse a financiar.

Asesorar es aportar valor

Una de las grandes ventajas de este modelo es la capacidad de aportar asesoramiento real. No hablamos solo de analizar números. Hablamos de compartir visión. De sentarse con el promotor o empresario, entender su situación, sus necesidades, sus limitaciones y diseñar con él una solución financiera a medida.

En muchos casos, esto pasa por diseñar un préstamo con disposiciones ajustadas al avance real del proyecto, por ayudarle a definir un plan de salida claro, o incluso por recomendar una estructura mixta de capital y deuda cuando el equity disponible es insuficiente.

Hay operaciones que simplemente no encajan en un Excel si no hay una conversación previa profunda. Y ahí es donde este tipo de financiación marca la diferencia: por su capacidad de adaptación, por su experiencia multidisciplinar y por el valor del criterio humano en cada decisión.

Más allá de la financiación promotor

Aunque buena parte del crecimiento de la financiación alternativa se ha producido en el segmento del préstamo promotor, su alcance va mucho más allá. En estos últimos años ha demostrado su utilidad en situaciones muy diversas: desde la financiación puente de proyectos empresariales no inmobiliarios, hasta la reestructuración de compañías en distress que necesitaban un impulso temporal para reenfocar su actividad.

También está siendo clave en sectores emergentes como el coliving, el senior living o la construcción industrializada. Modelos que funcionan con éxito en otros países, pero que aún carecen de un histórico suficiente en el nuestro para que la financiación tradicional los adopte con naturalidad.

En el caso de la construcción industrializada, estamos viendo cómo este modelo gana terreno como respuesta a la falta de mano de obra cualificada, a la necesidad de acortar plazos de ejecución y a la presión creciente por construir con criterios de sostenibilidad. Sin embargo, su encaje financiero sigue presentando retos importantes, especialmente en lo que respecta a la estructuración de las disposiciones del préstamo. Desde la financiación alternativa, estamos aportando soluciones concretas para que estos proyectos puedan desarrollarse sin frenar su viabilidad por barreras normativas no adaptadas a la actualidad que hoy aún persisten.

Coinvertir, colaborar, complementar

Una tendencia creciente en los últimos años es la coinversión o colaboración entre fondos y promotores en proyectos con mucho sentido, pero con carencia de equity. En estos casos, se produce una doble aportación: capital para estabilizar el proyecto y financiación alternativa para su desarrollo. Este tipo de soluciones híbridas no serían posibles sin una visión empresarial profunda por parte del financiador.

La colaboración entre entidades de financiación alternativa y también con el sistema bancario empieza a consolidarse. Hay operaciones en las que una estructura flexible en fases iniciales permite avanzar el proyecto, y una vez madurado, es la financiación tradicional la que toma el relevo con condiciones estables. Esa es la lógica que empieza a imponerse: sumar fuerzas, no competir.

El futuro pasa por seguir aportando valor

En un entorno donde la financiación tradicional seguirá siendo prudente por razones regulatorias, y donde el sector inmobiliario sigue siendo intensivo en deuda, la financiación alternativa va a tener un papel cada vez más relevante.

Pero su éxito no vendrá solo de crecer en volumen, sino de mantener —y reforzar— su propuesta de valor: análisis técnico, cercanía al cliente, flexibilidad operativa y una visión empresarial que permita construir soluciones, no solo conceder préstamos.

Porque al final, el coste es lo que se paga. El valor, lo que se aporta. Y ahí, la financiación alternativa aún tiene mucho que decir.

El impacto de los tipos de interés en la hipoteca

Los tipos de interés desempeñan un papel crucial en el coste total de una hipoteca. Un tipo de interés más bajo implica cuotas mensuales más reducidas y un menor desembolso total durante la vida del préstamo. Sin embargo, es importante tener en cuenta que los movimientos de los tipos de interés están sujetos a la política monetaria, a la inflación y a la incertidumbre económica global. Las decisiones de los bancos centrales, como el Banco Central Europeo, y los eventos internacionales pueden ocasionar fluctuaciones que no siempre se pueden prever.

Por otro lado, la expectativa de que los tipos de interés se mantengan altos puede motivar a los compradores a asegurar una hipoteca lo antes posible para evitar mayores costes futuros. En contraste, la creencia en una baja inminente podría hacer que algunos opten por posponer la contratación, con el fin de acceder a mejores condiciones. Este dilema se complica aún más por la posibilidad de que otros elementos del mercado, como la política fiscal y la demanda inmobiliaria, también influyan en los precios de la vivienda.

Evaluación de la situación personal y del mercado

Antes de decidir si esperar o contratar ya una hipoteca, es esencial evaluar tanto la situación financiera personal como las condiciones del mercado. Entre los aspectos que se deben considerar destacan:

Situación financiera personal: La estabilidad laboral, la capacidad de ahorro, el nivel de endeudamiento actual y el historial crediticio son factores que determinarán no solo la posibilidad de obtener una hipoteca, sino también la calidad de las condiciones que el banco pueda ofrecerte. Si tu perfil financiero es robusto, podrías estar en una posición favorable para negociar buenos términos, incluso si los tipos de interés no bajan de inmediato.

Contexto macroeconómico: La evolución de la economía, las decisiones de los bancos centrales y la situación del mercado inmobiliario son elementos esenciales. Un entorno económico incierto puede provocar subidas o bajadas repentinas en los tipos, y prever estos movimientos implica analizar informes económicos, pronósticos y opiniones de expertos.

Oferta inmobiliaria: Las condiciones del mercado de la vivienda también influyen en la decisión. En momentos de alta demanda, la presión por adquirir la propiedad deseada puede compensar la espera de una reducción en los tipos, especialmente si se prevé una escasez de oferta o un incremento sostenido en los precios de las viviendas.

Ventajas y desventajas de esperar

Esperar a que bajen los tipos de interés puede parecer atractivo, pero esta estrategia también tiene sus riesgos y desventajas:

Ventajas de esperar

Ahorro en pagos mensuales: Si efectivamente se reducen los tipos de interés, el costo total del préstamo disminuirá, lo que se traducirá en cuotas mensuales menores y en un ahorro considerable a lo largo de los años.

Mejores condiciones de financiación: Una eventual baja en los tipos puede ir acompañada de ofertas promocionales o condiciones más competitivas por parte de las entidades financieras, lo que te permitirá mejorar el perfil del contrato hipotecario.

Mayor margen de negociación: Con un entorno de tipos bajos, podrías tener más margen para negociar ciertos beneficios adicionales, como la eliminación de comisiones o la incorporación de cláusulas de flexibilidad en el pago.

Desventajas de esperar

Riesgo de que no bajen: Los mercados son impredecibles y, en ocasiones, la expectativa de una baja en los tipos puede quedarse en meras conjeturas. Si el entorno económico se mantiene estable o incluso deteriora, podrías perder la oportunidad de asegurar una hipoteca en condiciones actuales.

Incremento en el precio de la vivienda: Al esperar, el precio de las propiedades podría aumentar debido a la alta demanda o a la inflación en el sector inmobiliario, lo que a su vez podría requerir un mayor desembolso inicial o afectar la relación préstamo-valor.

Posible descalificación: Dependiendo del tiempo que demores en contratar una hipoteca, podrías ver alterada tu situación financiera personal, ya sea por cambios en la economía familiar o por modificaciones en las políticas crediticias de los bancos, lo que puede dificultar la aprobación del préstamo en el futuro.

Estrategias para tomar la mejor decisión

Para tomar una decisión acertada, es recomendable:

Asesoramiento profesional: Consultar con expertos en el ámbito hipotecario y financiero te permitirá evaluar de manera objetiva tanto tu situación personal como las condiciones del mercado. Estos profesionales pueden analizar datos actualizados y ofrecer perspectivas basadas en estudios económicos recientes.

Análisis de simulaciones: Realiza diferentes simulaciones con escenarios de tipos de interés futuros y con las condiciones actuales. Estas simulaciones te ayudarán a visualizar el impacto a largo plazo de esperar frente a contratar la hipoteca en el presente.

Revisión periódica: Mantente informado sobre las tendencias económicas y revisa periódicamente tus planes financieros. De esta forma, podrás ajustar tu estrategia en función de la evolución de la economía y del mercado inmobiliario.

Ricardo Gulias, director de RN Tu Solución Hipotecaria, comenta:
“Tomar la decisión de esperar a que bajen los tipos o contratar una hipoteca en el presente debe basarse en un análisis riguroso tanto de la situación personal del solicitante como de las condiciones macroeconómicas. Contar con el asesoramiento adecuado puede ayudarte a evitar decisiones basadas en suposiciones y, en cambio, fundamentadas en datos y análisis profesionales.”

En conclusión, la decisión de esperar a que bajen los tipos de interés para contratar una hipoteca depende de múltiples variables. Aunque una baja en los tipos puede ofrecer notables ventajas en términos de ahorro y mejores condiciones de financiación, también existen riesgos asociados, como la posibilidad de que los tipos se mantengan o que los precios de la vivienda se disparen. Por ello, es fundamental analizar cuidadosamente tanto la situación personal como el contexto del mercado y, sobre todo, contar con el asesoramiento de expertos.

RN Tu Solución Hipotecaria se presenta como la solución ideal para quienes buscan orientación profesional en el proceso de contratación hipotecaria. Con su vasta experiencia y conocimiento profundo del mercado, ofrecen un servicio integral que te ayudará a tomar decisiones informadas y a optimizar tanto el coste como las condiciones de tu hipoteca, asegurando que tu inversión en la vivienda propia se realice de la manera más ventajosa posible.

Cuestiones previas

Es básico entender que la banca y resto de financiadores no están para ayudarnos: es su negocio y al igual que tú, quieren ganarse la vida.

También hay que tener en cuenta que, “el dinero es cobarde” y si el prestamista no se siente seguro y cómodo dejándote el dinero, no lo hará.

Además, piensa en no ir a última hora, las prisas son malas consejeras y deberás aceptar lo que te den.

Estamos en un momento en que las fusiones bancarias restringen el número de posibles alternativas. Esto nos obliga a conocer otras formas de financiación: pública, privada y alternativa.

Recuerda también pensar qué es más importante: ¿la liquidez o el acceso al crédito? Desde luego, la liquidez es un as de corazones y con liquidez no hay concurso de acreedores, pero es un recurso limitado. El acceso al crédito es un arma que debemos tener y estar siempre preparados para conseguirlo.

Factores que no puedes dejes de preparar, porque los estudiarán

1.- Lo más importante, no estar en listas de morosos, ni RAI ni Asnef. No sólo la empresa, tampoco sus socios y administradores. Si lo estás, entenderán que si tienes mora con alguien, también la podrías tener con el nuevo financiador. Si es el caso, debemos buscar una financiación alternativa previa.

2.- Lo segundo más importante es la capacidad de devolución. Has de tener beneficios suficientes para atender el pago de la deuda. El viejo truco de declarar pocos beneficios para pagar menos impuestos nos hará mucho daño si queremos acudir al crédito.

3.- Nuestro endeudamiento, la CIRBE (Centro de información de Riesgos del Banco de España). Todo crédito que nos conceden es comunicado por la entidad financiera al Banco de España. No le intentes contar al financiador que tienes menos endeudamiento del real (como aquel que se quita años), porque lo primero que hará es consultar la CIRBE. Aunque recuerda que casi toda la financiación alternativa no sale en CIRBE.

4.- ¿Para qué necesitamos el dinero? Explica el destino: para cubrir desfases temporales de liquidez, para acometer una inversión… Para el circulante busca productos a corto plazo y para las inversiones piensa en su vida útil. Y relacionado con esto, saber explicar cómo vas a devolverlo, ya que la gran inquietud del prestamista es cobrar.

5.- ¿A qué se dedica tu empresa? ¿en qué sector estás?, hay ciertos sectores en que la banca no entra por riesgo reputacional.

6.- El tamaño… ¿importa? Cuanto mayor eres, tu capacidad de negociación es mayor. Ya me lo decían al empezar en el sector, hace años: “si la lías, que sea a lo grande, entonces tu problema ya es del otro”

7.- ¿Tiene la empresa una buena dirección financiera, es un interlocutor válido? ¿habla el mismo lenguaje de la banca? Al hablar con el prestamista, éste se debe sentir cómodo de que habla con gente cualificada, que no se sorprenda de cada asunto que se habla, que podamos responder a sus preguntas, que sepamos a qué corresponde cada cuenta de nuestro balance y que conozcamos nuestro sector. ¡Cuantas empresas hemos visto que tienen un mal asesor fiscal y/o un mal contable!, Si por ejemplo, contabilizas las inversiones como gasto y dejas un resultado negativo, lastras tu capacidad de endeudamiento.

8.- ¿Con qué equipo humano cuenta la empresa? Si es multidisciplinar, experimentado y cualificado. Cuanto más variado sea el equipo, mayor capacidad de solucionar problemas.

9.- Ten las ideas y el objetivo claros. Por favor, no pidas nunca “lo que se pueda…”, ¡has empezado fatal! Sólo hay una primera ocasión para crear una buena primera impresión. Argumenta lo que pides con algo de margen para posibles imprevistos.

10.- Debes hacer una buena presentación. Demostrar nuestro conocimiento del sector, tener un plan de negocio, saber nuestras debilidades, amenazas, fortalezas, oportunidades (DAFO). Cuanto más bonito y fácil se lo pongamos a nuestro interlocutor, mejor.

11.- La calidad del aval. Si estamos dispuestos a avalar y cómo nos vinculamos. Sólo dejarás de avalar si no has avalado a nadie de tu pool bancario. Se mirarán los socios, el grupo de empresas.

12.- Si disponemos de un seguro de crédito. Ante una situación de insolvencia, un seguro de crédito nos evita unas pérdidas que le dan seguridad al prestamista.

13.- Todos los ratios habidos y por haber, existencias, periodo medio de maduración….

14.- La cantidad de clientes que tenemos. Si trabajamos sólo para Amazon o Mercadona, por ejemplo, aunque sean plataformas enormes y solventes, puede ocurrir que se rescinda el contrato, en cuyo caso, nos quedamos sin negocio. Concentrar el negocio en un cliente siempre es un riesgo.

Conclusión

Has de tener una idea clara de nuestro negocio, cuidar los márgenes, saber qué queremos y saber explicarlo. Tener un equipo profesional o bien un asesor externo que nos ayude con esta especialidad que es el mundo financiero e intentar cumplir con los requisitos para acceder al crédito.

Chicos, hagamos una buena presentación y hagamos bien los deberes y nuestros deseos se harán realidad, cuantas veces nuestros clientes se sorprenden de nuestro éxito. Al fin y al cabo, finanZio es conocimiento y trabajo.

1. Leer es la clave del éxito, infórmate y escoge la mejor opción entre hipoteca fija, variable o mixta. Lo evidente no siempre es lo mejor.
2. ¿Sabes cómo afecta la tasa de interés a tu cuota hipotecaria? Puedes ahorrar miles de euros escogiendo bien. Compréndela.
3. Tus intereses son la prioridad, negocia las condiciones de tu hipoteca, tu banco no quiere perderte como cliente, no tengas pudor a hacerlo.
4. Estudia el impacto de las tasas de interés en tu cuota con detenimiento y sopesa las alternativas. Los comparadores hipotecarios son mercenarios que bailan al ritmo de quien les paga, busca tus propias comparativas, será un tiempo bien invertido.
5. ¿Conoces el sistema de amortización francés? Las hipotecas en España utilizan este tipo de progresión geométrica por lo que no pierdas de vista, a menor plazo, menores intereses. La estadística habla sobre el sustancial ahorro en los 15 primeros años, el esfuerzo puede ser muy rentable.
6. Infórmate sobre las reducciones fiscales según tu comunidad autónoma, dependiendo de tu situación geográfica puedes ahorrar hasta un 5% en impuestos, no hacerlo te puede salir muy caro y recuerda que la administración pública no da respuestas a las preguntas que no haces.
7. Tu historial bancario/crediticio habla de ti, si es bueno te abre puertas, si es malo te las cierra, cuanto mejor cliente te considere la entidad mejores productos hipotecarios te ofrecerá, trabaja en perfeccionarlo al menos 6 meses.
8. La pereza es un pecado capital, compara ofertas, no te quedes con la comodidad de lo conocido, sal de tu área de confort, una mañana perdida visitando distintos bancos te ahorrará mucho dinero, no hacerlo te saldrá muy caro.
9. Considera todos los costes, lo que a priori puede parecer económico si sumas los costes asociados, puede llegar a ser obscenamente caro. Minimiza tus compromisos con la entidad, pero recuerda, aunque la venta de productos asociados esté en el umbral de lo legal, si no eres interesante para la entidad, la entidad no querrá concederte el préstamo.
10. Evalúa tu estabilidad económica y se coherente a tu realidad, lo que empieza mal, rara vez termina bien, echarte una soga al cuello económica, solo tiene un final, aprende de los errores pasados y decide bien, no hacerlo puede convertir tu mayor sueño en tu mayor pesadilla.

Aunque la verdadera clave para tener éxito en quizá una de las decisiones más importantes de tu vida es invertir en tu tranquilidad y en tus intereses. Nunca se me ocurriría ir a un juicio sin abogado o arreglarme yo mismo un fallo de motor. Ponerte en las manos de un profesional experto y reputado, evidentemente al menos inicialmente representará un coste para ti, sin embargo, vivir tranquilo durante 30 años, bien vale esa pequeña inversión ¿No te parece?

Escoge bien a tu representante para que vele por tus intereses con el conocimiento y experiencia necesarios para garantizar la compra de tu hogar.

No pierdas de vista que ese señor tan simpático que te ofrece una hipoteca no deja de ser un gestor comercial que, en vez de manzanas, vende dinero.

Solo recuerda “lo barato sale caro”.

¿Qué entendemos por “criterio de riesgos”?

El criterio de riesgos es el conjunto de parámetros que una entidad financiera o un intermediario profesional analiza para valorar la solvencia de un solicitante. Estos parámetros ayudan a determinar la viabilidad de una operación y la probabilidad de impago. En el ejercicio profesional, tener claros estos criterios nos permite filtrar solicitudes, anticipar objeciones y orientar al cliente de forma más eficaz.

Entre los criterios más comunes encontramos:

- Capacidad de pago (ratio deuda/ingresos)
- Historial crediticio y registros (ASNEF, CIRBE)
- Estabilidad laboral o actividad profesional
- Edad, situación familiar y nivel de formación
- Garantías aportadas (avalistas, inmuebles, etc.)
- Finalidad del crédito

Scoring: la automatización del análisis de riesgo

El scoring es una herramienta automática que asigna una puntuación al solicitante de crédito mediante algoritmos estadísticos. Este sistema se basa en datos objetivos y en modelos predictivos, lo que permite a las entidades tomar decisiones rápidas y homogéneas.

Para los asociados de AIF, conocer la lógica del scoring permite mejorar la presentación de las operaciones, y también explicar al cliente los motivos de una posible denegación.

Variables clave del scoring

Algunas de las variables más frecuentes son:

- Edad y situación personal
- Nivel y estabilidad de ingresos
- Tipo de contrato o actividad (asalariado, autónomo, pensionista)
- Relación con otras deudas
- Historial financiero y cumplimiento previo
- Relación previa con la entidad (vinculación bancaria)

Pautas concretas para evaluar operaciones

Como profesionales de la intermediación financiera, es fundamental aplicar criterios de preanálisis que nos permitan determinar la viabilidad antes de trasladar la operación a la entidad. Algunas pautas prácticas:

- Ratio de endeudamiento máximo: no superar el 35-40% de los ingresos netos
- Situación laboral mínima: 1 año en contrato indefinido o 2 años como autónomo
- Ausencia de incidencias: evitar operaciones con ASNEF sin regularizar
- Edad adecuada: entre 18 y 75 años al finalizar la operación
- Scoring suficiente: cada entidad tiene un umbral; conocerlo permite anticipar la decisión

Rechazo por scoring: interpretación y soluciones

Un rechazo automático no debe tomarse como definitivo. Nuestra función como asesores es identificar la causa y buscar soluciones. Algunas alternativas:

- Aportar un segundo titular o avalista
- Cancelar deudas menores para mejorar la ratio
- Justificar ingresos adicionales (rentas, plusvalías, etc.)
- Cambiar el plazo o importe solicitado
- Dirigir la operación a una entidad con criterios más flexibles

El valor del análisis experto

Aunque el scoring automatiza parte del proceso, el análisis humano sigue siendo decisivo, especialmente en operaciones hipotecarias o complejas. Como asociados de AIF, tenemos la responsabilidad de acompañar al cliente en todo el proceso y aportar valor con nuestro criterio profesional.

Ejemplo: un autónomo con ingresos irregulares puede tener mal scoring, pero demostrando estabilidad bancaria y capacidad real de pago, es posible defender la operación con éxito.

Recomendaciones para mejorar el perfil del cliente

- Cancelar o reunificar microcréditos antes de presentar la solicitud
- Regularizar ficheros negativos y aportar justificantes
- Preparar toda la documentación con claridad
- Ser realista con los importes y plazos
- Aportar garantías cuando sea posible

Conclusión: eficiencia, transparencia y profesionalidad

Para los profesionales y asociados de AIF, conocer y aplicar correctamente el criterio de riesgos y el scoring supone trabajar con mayor eficiencia, reducir plazos y mejorar la satisfacción del cliente.

El compromiso con la transparencia y el asesoramiento profesional nos diferencia en un mercado cada vez más competitivo. Apostar por el conocimiento técnico y la formación continua es clave para seguir siendo referentes en el ámbito de la financiación.

Súmate al Equipo mejor valorado… www.aif.es

Por otra parte, también se incluirán los gastos de sustitución de elementos como instalaciones de calefacción, ascensor y puertas.

Estos gastos serán considerados como deducibles cuando el bien en el que se produzca sea un bien arrendado del que obtenemos rendimientos.

Además de los gastos por obras realizadas para su conservación, también podrá deducir determinados gastos como los de portería, comunidad o jardinería. Lo mismo sucede con los gastos de formalización del alquiler.

Para el cálculo del rendimiento neto de capital inmobiliario a los ingresos obtenidos será necesario restarle los gastos fiscalmente deducibles, entre los que se incluirán los de conservación y reparación.

El importe máximo deducible por el total de gastos de conservación y reparación más los gastos financieros no podrán superar el total de rendimientos íntegros de capital inmobiliario, computado por cada inmueble en particular.

La Administración Tributaria exige que se disponga del justificante correspondiente al gasto, al menos durante un período de 4 años, por si nos hicieran alguna inspección, sin que sirva de justificante un recibo que no se encuentre debidamente emitido con los impuestos correspondientes (IVA).

En ningún caso tendrán la consideración de gastos deducibles los siguientes:

1.- Ampliación, que son los producidos por un aumento de la superficie habitable del inmueble de forma permanente.

2.- Los de mejora que incrementan el valor del bien.

3.- Los de construcción que la consideración de deducción de la cuota, si se trata de la vivienda habitual.

GASTOS DE FINANCIACIÓN COMO DEDUCIBLES

Se consideran como gastos deducibles de los rendimientos de capital inmobiliario los gastos de financiación necesarios para la adquisición de dicho bien.

Si pide un préstamo para hacer mejoras en su piso alquilado, es conveniente que haga constar esta circunstancia en la póliza de crédito. Así tendrá más facilidades para deducirse estos gastos. Recuerde también que tanto, si obtiene un préstamo para adquirir su vivienda habitual, como si lo hace para realizar mejoras en el piso, podrá deducirse todos los gastos de financiación.

Dentro de estos gastos de financiación se incluirán, entre otros, los siguientes: a) Intereses.

1.- Gastos de apertura.

2.- Gastos de estudio.

En la Ley del Impuesto, se especifica que serán deducibles los intereses y otros gastos de financiación de capitales ajenos invertidos en la adquisición o mejora de la vivienda, siempre que estos sean efectivamente pagados por el propietario del bien o la persona que tenga el usufructo del mismo.

El total de gastos financieros deducibles junto con los de conservación y reparación no pueden superar el total de ingresos de la actividad

Hay que dejar claro que ÚNICAMENTE son deducibles los gastos de financiación vinculados con la adquisición o mejora, y que si se pide un préstamo mayor los gastos deducibles serán proporcionales a lo dedicado a adquisición y mejora.

Es ahí donde el capital privado, por el modelo de negocio, por los tiempos, por su rapidez y flexibilidad, por su cercanía y transparencia en la relación entre las partes, se está implantando con enorme éxito. Desde DEXTER, como compañía de gestión e intermediación financiera, son cada día más los empresarios (españoles o de origen extranjero implantados en nuestro país) que apuestan, con el suelo pagado en su totalidad o en gran parte, por cubrir a través de fondos de inversión y fondos deuda sus necesidades de capital para arrancar la obra y, en muchos casos, terminarla sin recurrir a la banca tradicional. Una jugada ganadora que tiene tras de sí considerables márgenes de beneficio.

Cuando esos chalés independientes o esas villas individuales o esos grupos de apartamentos se encuentran en una ubicación con innegable fuerza comercial, el convencimiento y la seguridad de cliente y financiero lleva a un nivel de riesgo muy bajo la operación: se inician las obras de manera rápida, se lleva a cabo esa comercialización -de pocas unidades pero de un ticket muy alto- con mucha rapidez y éxito y, antes de la finalización de la obra, el cliente ya ha podido reunir y disponer de recursos propios para la amortización del préstamo mediante las correspondientes reservas y los resultantes contratos de compra-venta.

Esos créditos, con la única garantía hipotecaria del activo sobre el que se trabaja, están totalmente extendidos en zonas premium de península y los dos archipiélagos, como constatamos desde la experiencia de DEXTER, como la Costa Blanca, la Costa del Sol o islas como Mallorca, Ibiza o Tenerife/Sur; y, por supuesto, los municipios y urbanizaciones aledaños a Madrid.

Que el mercado inmobiliario del lujo y súper-lujo estén atravesando un momento dulce en nuestro país, y que las ventas de activos en este nicho estén claramente disparadas en los últimos años (con más intensidad si cabe desde la pandemia) obedece, entre otros factores, a uno y fundamental: la galería de recursos económicos (más allá de los recursos propios, el equity) a la que pueden acceder los promotores se está felizmente ampliando; y la financiación alternativa con capital privado tiene mucho -casi todo- por decir por hacer. En ello estamos.

Hoy, en una tendencia que no ha dejado de consolidarse, esa financiación alternativa ya no es un último recurso o incluso una solución que se busca casi a la desesperada cuando el conjunto de los conductos por los que puede circular el capital quedan obstruidos o están casi vacíos (el efecto es el mismo).

El empresario, cada día más, diseña su propio esquema financiero para su compañía y para sus proyectos, precisamente delimitando cuándo, cómo y por qué en cada uno de los tramos de las iniciativas que pretende llevar adelante recurre a su propio ‘equity’, tienta a socios inversores, acude a la financiación alternativa u opta por la bancaria: ése es un ‘pool’ que se dibuja, de forma creciente, con total naturalidad y persiguiendo siempre la viabilidad empresarial y, en última instancia, los márgenes y el beneficio.

Esa rampa de total ascenso de la financiación extrabancaria -una tendencia llamada no sólo a consolidarse sino a acentuarse en este 2024- no es fruto de la casualidad, ni flor de un día, ni puede considerarse un fenómeno repentino, algo equiparable a una moda que pronto desaparecerá o girará a la marginalidad. Han sido varias las causas que, impulsadas de la mano de gestores e intermediarios financieros, han generado esta situación.

La mayor profesionalidad de quienes operan en el campo de la financiación privada, la cercanía, la transparencia, la seguridad… son todos ellos elementos que están contribuyendo grandemente a que se expanda esta ruta de acceso al crédito, cuando éste se demanda en pequeños tickets -por debajo de los 500.000 euros- o cuando las necesidades son grandes, superando los 10 ó los 20 millones de euros, por ejemplo, para el desarrollo de ambiciosas promociones residenciales en cualquier punto de nuestro país: norte o sur, este u oeste, interior o costa, capitales consolidadas o nuevas urbanizaciones.

También aquí radica otro de los ejes y otra de las variables que se está moviendo, en la buena dirección, ampliando el abanico de oportunidades de los empresarios. Ya no sólo la deuda privada en España se observa desde la óptica prioritariamente del sector inmobiliario -sea éste de oficinas, comercial, hotelero, logístico…-, sino que se ha ampliado el foco para extenderse a firmas que, casi en cualquier sector de la economía, buscan tocar y abrir esta puerta para proseguir su crecimiento, habitualmente con una garantía más hipotecaria que corporativa, en aras de la celeridad.

La profesionalización de la financiación alternativa está sirviendo, en paralelo, para hacer que brillen si cabe con más fuerza notas absolutamente distintivas, diferenciadoras, que la convierten en un producto atractivo para el emprendedor. La inmediatez y la velocidad, la agilidad y el sentido de urgencia para ‘montar las operaciones’ y proceder a su preaprobación siguen siendo ventajas competitivas innegables respecto de lo que son capaces de ofrecer otros operadores financieros clásicos.

En efecto, el tiempo es dinero. Y son incontables las ocasiones en las que no sólo es recomendable sacrificar coste financiero para poder cerrar un negocio en los mejores términos sino que ese sacrificio es la única opción para el emprendedor. Pero incluso esta lectura, que tradicionalmente ha costado entender en nuestro país, resulta hoy mucho más comprensible y aceptable en la generalidad de nuestro tejido empresarial.

Así, el coste financiero, como tantos otros -personal, materias primas, administrativos- ha dejado de tener el estigma de ser el único especialmente observado con lupa para ser uno más. Dicho en otros términos, la rentabilidad o el interés que el prestamista reclama al prestatario ha dejado de ser una especie de obsesión para este último, evitando así su bloqueo.

El viejo genio de los negocios, Warren Buffet, sostiene que “el precio es lo que pagas mientras el valor es lo que recibes”. En este sentido, el capital privado seguirá prolongando su momento de oro en España, en gran medida, siempre que quienes se entregan a la gestión e intermediación financiera lo hagan con plena conciencia de que el dinero que se abona por unos servicios tan necesarios tendrá que ser indefectiblemente correspondido por la generación de valor añadido, de valor real, de valor que impulse y estimule un tejido empresarial que reúne a clientes… cada día más preparados y exigentes.

Empatía: Más Allá de los Números

La empatía, la capacidad de comprender y compartir los sentimientos y perspectivas del cliente, va más allá de la mera comprensión de los números. Implica una conexión emocional y una apertura a las necesidades personales y emocionales del cliente. Algunos aspectos clave de la empatía en el mundo financiero incluyen:

- Escucha Activa: La empatía comienza con la escucha activa. Los profesionales financieros deben estar dispuestos a prestar total atención a lo que sus clientes están diciendo, sin interrupciones ni juicios. Esto crea un espacio donde el cliente se siente valorado y comprendido.

- Personalización: Cada cliente es único. Sus metas financieras, tolerancia al riesgo y horizonte temporal pueden variar ampliamente. La empatía implica adaptar las estrategias y recomendaciones para satisfacer las necesidades individuales de cada cliente.

- Perspectiva del Cliente: La empatía también implica adoptar la perspectiva del cliente. Esto significa comprender sus objetivos, preocupaciones y desafíos. Al ver el mundo a través de los ojos del cliente, los profesionales financieros pueden ofrecer un asesoramiento más relevante y significativo.

Respeto: La Base de Toda Interacción

El respeto es un valor fundamental en todas las interacciones humanas y es esencial en el mundo financiero. Implica tratar al cliente con dignidad, cortesía y consideración en todo momento. Algunos aspectos clave del respeto en el contexto financiero incluyen:

- Confidencialidad: El respeto por la privacidad y la confidencialidad de la información del cliente es primordial. Los clientes confían en que sus datos personales y financieros serán tratados con el mayor cuidado y protección.

- Transparencia: La honestidad y la transparencia son cruciales. Los profesionales financieros deben proporcionar información clara y completa sobre productos, costos y riesgos para que el cliente pueda tomar decisiones informadas.

- Respuesta Oportuna: Responder de manera oportuna a las consultas y preocupaciones del cliente demuestra respeto por su tiempo y sus inquietudes. La prontitud en la respuesta es un signo de compromiso con el bienestar del cliente.

- Cumplimiento Normativo: Cumplir con las leyes y regulaciones financieras es una manifestación de respeto hacia el cliente y un compromiso con la ética y la integridad.

Profesionalismo: La Columna Vertebral de la Industria Financiera

El profesionalismo es un pilar fundamental en el mundo financiero. Implica mantener altos estándares de ética y conducta en todas las interacciones con el cliente. Algunos aspectos clave del profesionalismo en el sector financiero incluyen:

- Formación Continua: Los profesionales financieros deben mantenerse al tanto de las tendencias del mercado, las regulaciones y las mejores prácticas para ofrecer asesoramiento informado y actualizado.

- Evitar Conflictos de Interés: Es esencial evitar situaciones en las que los intereses personales entren en conflicto con los del cliente. La lealtad debe siempre recaer en el cliente.

- Gestión de Riesgos: El enfoque profesional implica una evaluación cuidadosa del riesgo y proporcionar orientación sobre cómo mitigarlo, en lugar de buscar ganancias a corto plazo a expensas del cliente.

- Comunicación Efectiva: Los profesionales financieros deben ser comunicadores hábiles, capaces de explicar conceptos financieros de manera comprensible para el cliente. La comunicación clara y efectiva es esencial para ayudar al cliente a tomar decisiones informadas.

Conclusión

La empatía, el respeto y el profesionalismo son los cimientos de una relación sólida y duradera en el mundo financiero. Estas cualidades no solo generan confianza en los clientes, sino que también fomentan el crecimiento y el éxito a largo plazo de los profesionales financieros y sus empresas.

En un mundo donde los desafíos financieros y personales pueden ser abrumadores, los clientes buscan asesores financieros en quienes puedan confiar plenamente. Al priorizar la empatía, el respeto y el profesionalismo en todas las interacciones, los profesionales del sector financiero pueden desempeñar un papel vital en la construcción de un futuro financiero más sólido y seguro para sus clientes.

Finalmente, la adhesión a estos principios no solo beneficia a los clientes, sino que también promueve una industria financiera más fuerte y ética en su conjunto. La combinación de empatía, respeto y profesionalismo es la clave para construir relaciones exitosas y duraderas en el emocionante mundo de las finanzas.

Revisando los Términos con el Prestamista

Una de las primeras opciones a considerar es revisar los términos de la hipoteca con el prestamista. Siempre es una buena idea comunicarse directamente con el banco o la entidad financiera que emitió el préstamo hipotecario.

En muchos casos, las instituciones financieras están dispuestas a trabajar con los prestatarios para encontrar soluciones viables. Esto podría implicar una modificación en la tasa de interés, el plazo del préstamo o incluso la posibilidad de cambiar de un tipo de interés variable a uno fijo.

Ricardo Gulias, director de RN Tu Solución Hipotecaria, comenta: "La modificación de una hipoteca es una opción que los prestatarios deberían considerar si sus circunstancias financieras han cambiado desde que obtuvieron el préstamo original. Muchos prestamistas están dispuestos a trabajar con los prestatarios para encontrar soluciones que les permitan seguir cumpliendo con sus obligaciones hipotecarias de manera más cómoda".

Refinanciación

Otra opción a considerar es el refinanciamiento de la hipoteca. La refinanciación implica la obtención de un nuevo préstamo para pagar el préstamo hipotecario existente. Esto puede ser especialmente beneficioso si las tasas de interés han disminuido desde que se adquirió la hipoteca original. Un refinanciamiento exitoso podría conducir a pagos mensuales más bajos y, por lo tanto, liberar más flujo de efectivo para otros gastos.

Sin embargo, es importante tener en cuenta que el refinanciamiento puede implicar costos iniciales, como tarifas de cierre y costos de tasación. Por lo tanto, es esencial realizar un análisis cuidadoso para asegurarse de que los beneficios a largo plazo superen los costos inmediatos.

Modificación de Plazos

A medida que cambian las circunstancias personales, es posible que los prestatarios deseen ajustar la duración de su hipoteca. Si inicialmente se optó por un plazo más corto para pagar menos intereses en general, pero los pagos mensuales son una carga, se puede considerar extender el plazo. Por otro lado, si la situación financiera ha mejorado y se desea pagar la hipoteca más rápido, acortar el plazo podría ser una opción viable.

Cambio en el tipo de hipoteca

Algunas hipotecas están estructuradas con tasas de interés variables, lo que significa que los pagos pueden cambiar a lo largo del tiempo en función de las tasas de mercado. Si se está buscando una mayor estabilidad en los pagos, podría ser una buena idea cambiar a una hipoteca de tasa fija. Esto proporcionaría certeza en cuanto a los pagos mensuales, lo que facilita la planificación financiera a largo plazo.

En última instancia, modificar una hipoteca existente es un proceso que requiere una cuidadosa consideración y análisis. Antes de tomar cualquier decisión, es aconsejable hablar con expertos en finanzas y, si es posible, buscar el asesoramiento de profesionales del sector. Las circunstancias personales y económicas de cada individuo son únicas, por lo que la solución adecuada puede variar considerablemente.

En palabras de Gulias: "Cada situación es única, y es fundamental evaluar cuidadosamente las opciones disponibles antes de tomar una decisión. Trabajar con profesionales puede marcar una gran diferencia en la capacidad de un prestatario para optimizar su hipoteca de manera que se adapte a sus necesidades cambiantes".

En conclusión, si ya tienes una hipoteca, la modificación es definitivamente una opción que puedes explorar. Desde ajustar los términos con el prestamista hasta considerar el refinanciamiento o cambiar el tipo de hipoteca, hay varias formas de adaptar tu hipoteca a tus necesidades actuales.

A medida que el panorama financiero cambia, es esencial que tu hipoteca también lo haga para garantizar una salud financiera sólida y sostenible en el futuro.

Según Keynes el dinero se demanda por tres motivos: el motivo transacción, el motivo precaución y el motivo especulación.

Motivo transacción.

Cada sujeto necesita atender a los pagos diarios y por ello habrá de mantener unos saldos en caja, es decir, necesita dinero para la realización de pagos regulares en la compra de bienes o servicios. La demanda de dinero por parte del público está en función del volumen total de operaciones, que depende de la renta real y del nivel de precios.

Motivo precaución

Los sujetos también necesitan demandar dinero para hacer frente a cualquier pago imprevisto. Por ejemplo, necesita mantener dinero para contingencias como larga enfermedad, pérdida de empleo... Sin embargo, el mantenimiento de saldos de dinero tiene el inconveniente de escasa o nula rentabilidad. Keynes establece una relación decreciente y bastante rígida entre la demanda de dinero por el motivo precaución y el tipo de interés.

Motivo especulación

Se basa en la especulación en bolsa, comprando y vendiendo títulos para la cual hace falta dinero, y por tanto, existe una demanda de dinero por motivo especulación.

Cuando el tipo de interés (precio del dinero) es muy bajo y las expectativas son alcistas los sujetos esperan que suba el tipo de interés y la cotización de los bonos de renta fija (relación inversa). Los sujetos atesoran dinero en forma de saldos ociosos o estériles, a fin de obtener ganancia de dinero a corto plazo. La preferencia por la liquidez opera como una expectativa siendo mayor si se supone que el tipo de interés subirá y viceversa. Además suponía que el único activo financiero alternativo del dinero son los bonos de renta fija.

Keynes considero el dinero como un activo, una forma alternativa a otra de mantener riqueza o ahorro.

Bonos:

1. Emitidos anteriormente están pendientes de vencimiento, para estos existe en el mercado (bolsa) en función de la oferta y demanda se determina su precio o cotización.
2. Bonos nuevos emitidos en este momento.

Por lo tanto, para Keynes, la demanda total del dinero es la suma de los tres motivos: transacción, especulación y precaución.