Ahorro en las cuotas más bajas
Aunque las nuevas contrataciones de hipotecas variables son prácticamente inexistentes —en abril desde Trioteca no se firmó ninguna, frente al 93,48% de hipotecas fijas y el 6,52% de mixtas—, quienes aún mantienen este tipo de préstamos están de enhorabuena. El Euríbor cerró abril en el 2,143%, una caída sustancial frente al 3,703% registrado un año antes.
Este descenso está comenzando a notarse en los bolsillos de las familias. “El ahorro empieza ahora a sentirse con cuotas más bajas”, explica Garriga. Como ejemplo, el CEO de Trioteca explica que una hipoteca variable de 200.000 euros referenciada a Euríbor +1 experimenta un ahorro mensual de 184 euros. En caso de realizar una subrogación a una hipoteca mixta, el ahorro podría alcanzar los 197 euros mensuales, según datos del CET.
Aunque la bajada de los tipos de interés es cada vez más palpable, los índices de riesgo de los bancos van en aumento. A raíz del boom de hipotecas del primer trimestre de 2025, el conocido como IRS o SWAP, la principal referencia de los bancos para cubrirse de los riesgos, cerró el pasado mes de marzo en un 2,761%. “Es la primera vez que este índice sube desde junio de 2024”, apunta Garriga.
Criterios de riesgo más estrictos
A raíz del aumento de los índices de riesgos, las entidades bancarias han restringido la concesión de hipotecas, que han caído en un 13,5% desde 2023. Esta decisión responde, según Gonzalo Bernardos, Advisor de Trioteca y profesor de Economía de la Universitat de Barcelona, a la caída de los tipos de interés del BCE, que ha permitido a las entidades mejorar su rentabilidad.
Aunque cada banco tiene sus propios criterios en la evaluación de un posible candidato a una hipoteca, hay algunos factores comunes: el capital ahorrado para el primer pago, la regularidad de los ingresos, la edad del solicitante o el atractivo del inmueble como garantía.
Estos criterios pueden atrasar la posibilidad de muchas personas de acceder a la vivienda de propiedad. Sin embargo, Bernardos asegura que hay que evaluar cuidadosamente el perfil de cada solicitante ya que este tipo de préstamos “no deben concederse de forma indiscriminada” para evitar un repunte en los índices de riesgo. “Si lo hiciesen, podría crearse un agujero considerable en la entidad financiera que pondría en riesgo su continuidad”, sentencia.