Cox ha dado uno de los pasos más importantes de su historia tras cerrar con éxito una emisión de bonos de 2.000 millones de dólares en el mercado estadounidense. Se trata de la primera gran operación de deuda de la compañía en Estados Unidos y de uno de los movimientos financieros más relevantes protagonizados por una empresa española en los últimos meses.
La operación permitirá apuntalar definitivamente la compra de los activos de Iberdrola en México, una adquisición valorada en más de 4.000 millones de euros y considerada estratégica para el crecimiento internacional de Cox. Inicialmente, la empresa había planteado una emisión de 1.500 millones de dólares, pero el fuerte interés de los inversores obligó a ampliar la cifra hasta los 2.000 millones. Según la compañía, la demanda llegó a superar más de cinco veces la oferta inicial y participaron más de 200 inversores institucionales, principalmente estadounidenses.
El objetivo principal de esta emisión es refinanciar buena parte del crédito puente utilizado para cerrar la adquisición de Iberdrola México. Con esta operación, Cox sustituirá financiación a corto plazo por deuda con vencimientos de entre cinco y diez años, una estructura mucho más estable y alineada con la generación de caja del negocio.
Los bonos emitidos cuentan con cupones del 7,125 % y el 7,75 %, dependiendo del plazo. Además, la compañía ya ha asegurado el tercio restante de la financiación mediante un préstamo a largo plazo respaldado por las entidades financieras que participaron en la operación inicial. Desde Cox destacan que este movimiento permitirá acelerar el desapalancamiento progresivo de la empresa tras una compra considerada histórica dentro del sector energético español.
La compra de los activos de Iberdrola en México ha sido interpretada por el mercado como un movimiento transformador para Cox. La operación incorpora una importante plataforma energética con cerca de 3,9 gigavatios de capacidad instalada y una fuerte presencia en el mercado eléctrico mexicano.
Con esta adquisición, la empresa española refuerza su perfil internacional y acelera su crecimiento dentro del negocio energético y de infraestructuras. El éxito de la emisión en Estados Unidos también supone un importante respaldo del mercado financiero norteamericano a la estrategia de expansión de Cox, que consolida así su posición como uno de los grupos españoles con mayor proyección internacional dentro del sector.