Bolsas y valores

Tres fondos para invertir en el último cuatrimestre de 2017 y terminar el año en positivo

COMBINACIÓN PERFECTA

· Lo ideal, según los expertos, es combinar fondos que inviertan en bolsas americanas, PYMES europeas y empresas tecnológicas

Redacción | Viernes 11 de agosto de 2017
Tras dos cuatrimestres en los que las bolsas americanas han destacado sobre las europeas y el sector tecnológico y las PYMES europeas han sido los ganadores,toca hacer balance y prepararse para la última parte del año. Según diversos analistas, la situación seguirá siendo prácticamente la misma en los últimos meses de 2017. Las bolsas americanas, apoyadas por un dólar que sorprendentemente ha caído frente al euro, seguirán fuertes con el sector tecnológico a la cabeza; mientras en Europa, las compañías menos conocidas pero muy bien gestionadas serán las que seguirán subiendo por encima de la media de los mercados.

3 Fondos para cerrar el 2017

Fondo

Invierte en…

Rentabilidad

Fonvalcem

Empresas europeas

13,89%

Franklin U.S. Opportunities

Bolsas americanas

7,41%

Old Mutual UK Smaller Companies

Tecnológicas británicas

36%

*Fuente: Kau Markets EAFI

Ante esta situación ya habitual en este 2017, tres fondos de inversión destacan frente a los demás y nos permitirán terminar el año en positivo:

  • Fonvalcem. Con este primer fondo recogeremos toda la rentabilidad que proporcionan lasempresas europeas. El fondo invierte en la Zona Euro en empresa de diversa capitalización y está recomendado para crear la parte más importante de nuestra cartera pues invierte en euros, lo que limita nuestro riego divisa; tiene una volatilidad muy baja para ser un fondo de renta variable, solo un 10%; y ha obtenido una rentabilidad anual media a cinco años superior al 11%.

    • En 2017 este fondo lleva un 13,89% de rentabilidad y se ha convertido en el fondo value Español más rentable en 2017, por encima de los famosos Az valor o Cobas. A pesar de ello, sus asesores Lorenzo Serratosa e Iván García, tienen claro que aún le queda mucho recorrido a la cartera.

    "Esperamos un buen final de año para Fonvalcem pues a pesar de contar con empresas que han subido mucho en el último año, la cartera globalmente cotiza a 13,77 veces Ev/Ebit muy por debajo de la media histórica del mercado y muy por debajo del Eurostoxx50 que lo hace a 26,51 veces. Esto quiere decir que el valor oculto en nuestro portfolio es de un 70%, lo que nos ofrece un margen de seguridad muy amplio y unas posibilidades de revalorización muy grandes actualmente", aseguran Lorenzo Serratosa y José Iván García, responsables de Kau Markets EAFI.

  • Franklin U.S. Opportunities. Este segundo fondo nos permitirá aprovechar las oportunidades creadas en el sector tecnológico americano y en las bolsas de Estados Unidos en general, ahora que el dólar da muestras de debilidad y que podemos comprar bolsa americana con un dólar que no debería caer mucho más dadas las políticas divergentes de los bancos centrales a uno y otro lado del Atlántico.

    • El fondo invierte en compañías americanas sin límite de capitalización y ha obtenido este año un7,41% de rentabilidad. Entre sus mayores posiciones se encuentran tres de las grandes compañías tecnológicas americanas: Facebook, Apple y Alphabet.

  • Old Mutual UK Smaller Companies. Esta tercera opción es un fondo muy agresivo pero es recomendable para una parte pequeña de nuestra cartera ya que se ha comportado este año excelentemente bien, con una rentabilidad del 36%.

    • El fondo invierte en pequeñas empresas británicas y se aprovecha del tremendo crecimiento que están teniendo en Reino Unido que se ha convertido en un verdadero Silicon Valley europeo.

    A pesar de la alta rentabilidad el fondo tiene una volatilidad muy alta, del 17,94%, y no es apto para todo el mundo pues puede dar muchos sustos. Sus principales posiciones son Fevertree Drinks, Boohoo.com y Blue Prism Group.

    No obstante, la combinación de estos 3 fondos durante el próximo cuatrimestre puede hacer que terminemos el año en positivo y, según Serratosa y García, con una sonrisa.

    Mostrar comentarios +
    IR A VERSIÓN COMPLETA
    © EL MUNDO FINANCIERO 2025
    Política de privacidad y cookies | Aviso Legal
    https://www.elmundofinanciero.com/