Las claves del mercado

Euro, a la baja

Mario Draghi dio con su mejor nivel ayer al enviar al euro a la baja después de que el Banco Central Europeo (BCE) mantuviera los tipos de interés en el mínimo histórico del 0,05% pero anunciara que se están preparando medidas de estímulo para reactivar la economía. John Hardy, jefe de estrategia de divisas de Saxo Bank, asegura que la zona de resistencia clave para el EURUSD se ha movido a la baja hacia niveles de 1,2475-1,2500. "El dólar está fuerte en todo el mercado", asegura Hardy con más apoyo hoy probablemente.

El crash del Rublo

La liquidez del par dólar estadounidense/rublo (USDRUB) está yendo de mal en peor, tal y como asegura Kim Grønlund, experto en divisas, tras la decisión del Banco Central de Rusia de dejar al rublo fluctuar libremente aunque debería haber una intervención inminente de 5-10 mil millones. "Es probable que el par se dirija hacia la zona de 50," asegura.

El dato de paro de EE.UU. saldrá con fuerza

El consenso del mercado espera que el dato se sitúe en 235.000, pero Mads Koefoed, jefe de estrategia macroeconómica de Saxo Bank reconoce que hay tres razones para cifras de 245,000: El fuerte dato del APD de empleo, las bajas solicitudes iniciales de desempleo y el fuerte rendimiento del índice ISM no-manufacturero. .

Hardy añade que el dato de paro de EE.UU. es crítico para el par EURUSD si se sitúa en 300.000, además sería un informe muy negativo para las perspectivas del euro, pero advierte de que "si el informe es excepcionalmente negativo por alguna razón, podemos ver mucha volatilidad".

El momentum del DAX y el Nikkei

El DAX está "caminando al alza desde la sesión de EE.UU. y Japón", mientras el Nikkei continúa también con buen tono, según asegura Peter Garnry, jefe de estrategia de renta variable de Saxo Bank. "Estamos positivos en el Nikkei mientras las políticas del Banco Central de Japón lo continúen apoyando. Seguimos subidos en este tren", explica. Garnry añade que las acciones del sector energético se están comportando de forma extraña aparentemente", volviendo a posicionarse por sí misma de cara al rebote del crudo. Ese experto considera que algunos pueden estar lamiendo sus heridas después de la caída de los precios del sector, en algunos casos caídas del 25-30%".

Crudo

Debilidad en el mercado tras el descenso de la producción por parte de la OPEC hasta los 28,2 millones de barriles por día desde los 30 millones al día. El suelo de precio de crudo WTI y el Brent se sitúan en niveles de 75 y 80 dólares por barril, respectivamente, reconoce Ole Hansen, jefe de estrategia de materias primas de Saxo Bank. El oro continúa caminando a la baja hacia zonas de 1.141 dólares por onza. "Por encima de 1.149 podríamos ver coberturas de posiciones cortas", añade Hansen.

El impacto del frío polar

El fenómeno que golpeó el miedo en los mercados el año pasado está potencialmente en camino de vuelta, advierte Hansen. El gas natural está recibiendo un impulso, mientras que el resto del sector de la energía está luchando también, ya que los mercados recuerdan la dramática escena desde el último invierno de Estados Unidos.

Mercado de bonos

La volatilidad durante la conferencia de prensa del BCE dio paso a que los bonos se situaran en niveles sin cambios. Una inyección de liquidez en China va hacer que los mercados de crédito extiendan sus ganancias", reconcoe Michael Boye, quien apunta además que los bonos del Tesoro estadounidense están "caminando a la baja inferior antes del informe de empleo de NFP en EE.UU".