La intersección de las redes sociales y los mercados financieros ha creado un nuevo paradigma en el que la información viaja a velocidades sin precedentes. Un solo tuit de Elon Musk, CEO de Tesla, en mayo de 2021 sobre el impacto medioambiental de Bitcoin provocó una caída del 15% del valor de la criptodivisa en cuestión de horas, lo que demuestra el impacto inmediato y significativo que las personalidades de los medios sociales pueden tener en la dinámica del mercado.

A medida que profundizamos en este fenómeno, queda claro que las personas influyentes de las redes sociales no son meras tendencias pasajeras, sino que se están convirtiendo en actores arraigados en el ecosistema financiero. Su creciente influencia presenta tanto oportunidades sin precedentes como riesgos sustanciales para los inversores. Desde el short squeeze de GameStop, orquestado en gran medida a través de los foros de Reddit, hasta el auge de los «finfluencers» con millones de seguidores, el poder de las redes sociales para mover los mercados es innegable.

El auge de los influyentes financieros

Los influyentes financieros, a menudo denominados «finfluencers», son personas que aprovechan las plataformas de las redes sociales para compartir consejos financieros, perspectivas de mercado y estrategias de inversión. Estas personas influyentes van desde profesionales financieros certificados hasta inversores autodidactas, y pueden clasificarse en varios tipos:

• Asesores profesionales: Planificadores o analistas financieros licenciados que han ampliado su alcance a través de las redes sociales.
• Profesionales del sector: Empleados actuales o antiguos de instituciones financieras que comparten perspectivas internas.
• Inversores por cuenta propia: Personas que han logrado un éxito notable en la inversión personal y comparten sus estrategias.
• Creadores de contenidos educativos: Aquellos centrados en mejorar los conocimientos financieros a través de contenidos fáciles de digerir.
• Comentaristas bursátiles: Personas que ofrecen análisis en tiempo real de las tendencias del mercado y de valores concretos.

El crecimiento de los contenidos relacionados con las finanzas en las plataformas sociales ha sido exponencial. Según un informe de 2023 de Influencer Marketing Hub:

• TikTok experimentó un aumento del 255% en las visualizaciones de vídeos con el hashtag #FinTok entre 2021 y 2023, acumulando más de 1.500 millones de visualizaciones.
• Instagram experimentó un crecimiento del 130% en las publicaciones relacionadas con las finanzas entre 2020 y 2023, con #PersonalFinance alcanzando los 8,5 millones de publicaciones.
• YouTube registró un aumento del 65 % de suscriptores a canales relacionados con las finanzas en 2022 en comparación con 2021.

Esta oleada de contenidos ha ido acompañada de un espectacular aumento del número de seguidores de destacados finfluencers. Por ejemplo:

1. Humphrey Yang (@humphreytalks en TikTok) pasó de 100.000 seguidores a principios de 2020 a más de 3,3 millones en 2023, centrándose en desglosar conceptos financieros complejos.
2. Tori Dunlap (@herfirst100k en Instagram) aumentó sus seguidores de 50.000 a 2,1 millones entre 2019 y 2023, especializándose en consejos financieros para mujeres.
3. El canal de YouTube de Andrei Jikh, que se centra en criptodivisas y finanzas personales, experimentó un crecimiento de suscriptores de 200.000 en 2019 a más de 2 millones en 2023.

Los estudios de casos de destacados finfluencers revelan diversos enfoques e impactos:

• Conoce a Kevin (Kevin Paffrath): Un agente inmobiliario convertido en YouTuber con 1,86 millones de suscriptores en 2023. Sus actualizaciones diarias del mercado durante la volatilidad bursátil de 2020-2021 cosecharon millones de visitas e influyeron en las decisiones de muchos inversores minoristas. Según SocialBlade, se calcula que su canal generó entre 1 y 2 millones de dólares en ingresos publicitarios solo en 2022.
• Sra. Dow Jones (Haley Sacks): Con 237.000 seguidores en Instagram en 2023, Sacks se ha hecho conocida por traducir conceptos financieros a través de referencias de la cultura pop. Sus colaboraciones con grandes marcas como Charles Schwab han llegado a millones de personas, lo que demuestra el poder de marketing de los finfluencers.
• Erika Kullberg: Una abogada que aprovechó su experiencia en la lectura de la letra pequeña para conseguir más de 9 millones de seguidores en TikTok. Su contenido sobre las ventajas de las tarjetas de crédito y los derechos de los consumidores ha influido en la forma en que muchos jóvenes abordan las finanzas personales, y algunos de sus vídeos han recibido más de 20 millones de visitas.

Estos casos prácticos ilustran el importante alcance y la influencia que han logrado los creadores de contenidos financieros. Un estudio de FINRA de 2022 reveló que el 60% de los nuevos inversores menores de 35 años declararon haber tomado decisiones de inversión basándose en información de personas influyentes en las redes sociales, lo que subraya la creciente importancia de este fenómeno en la configuración de los mercados financieros.

Cómo influyen los influencers en las tendencias del mercado

La influencia de las personalidades de las redes sociales en los mercados financieros ha crecido hasta el punto de que pueden influir significativamente en las tendencias del mercado, provocando a veces cambios drásticos en los precios de los activos y los volúmenes de negociación.

Tendencias de inversión viral: El caso de GameStop

Uno de los ejemplos más notables de tendencias de mercado impulsadas por personas influyentes fue la venta masiva de acciones de GameStop (GME) en enero de 2021. Este acontecimiento ejemplificó cómo las comunidades de las redes sociales, lideradas por figuras influyentes, pueden influir drásticamente en los precios de las acciones:

• Keith Gill (conocido como «Roaring Kitty» en YouTube y «DeepFuckingValue» en Reddit) desempeñó un papel fundamental en la subida de GME. Al parecer, su inversión inicial de 53.000 dólares en GME ascendió a 48 millones de dólares en el momento álgido de la crisis.
• El subreddit r/WallStreetBets, que tenía 1,8 millones de suscriptores a principios de 2021, creció a más de 11 millones durante el evento de GME.
• El precio de las acciones de GME pasó de unos 17 dólares a principios de enero de 2021 a un máximo de 483 dólares el 28 de enero de 2021, un aumento del 2.700% en menos de un mes.
• El volumen de negociación de GME alcanzó los 197,2 millones de acciones el 22 de enero de 2021, frente a un volumen medio diario de 6,7 millones el año anterior.

Este acontecimiento puso de relieve cómo las personas influyentes pueden movilizar a los inversores minoristas para desafiar a los inversores institucionales, provocando importantes perturbaciones en el mercado.

El papel de los influenciadores en los mercados de criptomonedas

Los mercados de criptomonedas son especialmente susceptibles al impacto de los influencers debido a su relativa novedad y alta volatilidad:

1. Los tweets de Elon Musk han afectado sistemáticamente a los precios de las criptodivisas. Por ejemplo, su anuncio de que Tesla aceptaría Bitcoin como forma de pago en marzo de 2021 provocó un aumento del 19% en el precio de Bitcoin en 24 horas.
2. Las promociones de criptomonedas menos conocidas por parte de influencers, a menudo denominadas «pump and dumps», se han convertido en algo habitual. Un estudio realizado en 2022 por la Universidad de Tecnología de Sydney descubrió que los tweets relacionados con criptomonedas de personas influyentes con más de 500.000 seguidores se correlacionaban con subidas de precios de las monedas mencionadas en el 79% de los casos.
3. El «Desafío Dogecoin» en TikTok en julio de 2020, en el que personas influyentes animaron a sus seguidores a invertir 25 dólares en la criptomoneda, provocó un aumento del precio del 96% en solo tres días.

Impacto en los patrones de inversión minorista

Las personas influyentes han alterado significativamente el comportamiento inversor minorista en varias áreas clave:

Democratización de la información

• El 42% de los inversores minoristas menores de 35 años citaron las redes sociales como su principal fuente de información sobre inversiones en 2023, frente al 25% en 2020 (estudio de Pew Research).
• Robinhood experimentó un aumento del 500% en las descargas de aplicaciones durante el frenesí de GameStop, lo que demuestra el poder de las tendencias virales para atraer a nuevos inversores.

Cambio en el enfoque de inversión

• Los activos de ETF temáticos crecieron de 49.000 millones de dólares en 2018 a más de 183.000 millones en 2022, en parte debido a la promoción de influencers.
• El 44% de los inversores Gen Z y Millennial realizaron al menos una inversión basada directamente en la recomendación de un influencer en el último año (encuesta de Charles Schwab, 2023).

Aumento de la frecuencia de negociación

- FINRA informó de un aumento del 38% en el promedio diario de operaciones de renta variable de los inversores minoristas de 2019 a 2022.

- El 31% de los nuevos inversores citaron el FOMO como motivación principal para sus operaciones (estudio de la Autoridad de Conducta Financiera, 2023).

Cambios en la percepción del riesgo

• El 68% de los inversores que siguen a personas influyentes en el ámbito financiero declararon tener una mayor tolerancia al riesgo (Encuesta sobre conocimientos financieros de Investopedia, 2023).
• El 42 % de los inversores que siguen a influencers declararon pérdidas significativas en su primer año de actividad (misma encuesta).

Nuevas oportunidades para los inversores

El auge de los influyentes financieros ha creado un cambio de paradigma en el panorama de la inversión, abriendo nuevas vías para los inversores minoristas. Esta transformación ha generado tres áreas clave de oportunidades: el acceso a diversas estrategias de inversión, la democratización de la educación financiera y el descubrimiento temprano de las tendencias emergentes del mercado.

Acceso a diversas estrategias e ideas de inversión

El mundo de la inversión se ha expandido más allá de las acciones y bonos tradicionales, gracias en gran parte al contenido educativo proporcionado por los influencers financieros. Una encuesta realizada en 2023 por el CFA Institute reveló que el 65% de los inversores minoristas han descubierto oportunidades de inversión fuera de sus mercados de origen a través de personas influyentes en las redes sociales. Esta ampliación del horizonte ha llevado a un aumento significativo de la asignación de los inversores minoristas a inversiones alternativas, con un informe de Preqin que muestra un aumento del 28% entre 2020 y 2023.

Una tendencia notable es la creciente popularidad de las estrategias de inversión nicho. Los ETF centrados en ESG, por ejemplo, registraron entradas de 54.000 millones de dólares en 2022, lo que supone un aumento del 72% desde 2020, según datos de Morningstar. Este aumento refleja no solo el cambio en las prioridades de los inversores, sino también el poder de las personas influyentes a la hora de destacar y explicar estas opciones de inversión especializadas.

Democratización de la educación financiera

Quizás el impacto más significativo de los influencers financieros ha sido la democratización de la educación financiera. Un estudio de FINRA de 2023 reveló que el 78% de los inversores menores de 35 años han utilizado recursos gratuitos en línea, incluido el contenido de los influencers, para su educación financiera. Esta accesibilidad ha derribado las barreras que antes impedían a muchas personas participar en los mercados financieros.

El atractivo de la educación financiera impartida por personas influyentes reside en su cercanía y claridad. Un estudio realizado por Investopedia en 2022 reveló que el 82% de los encuestados consideraba que las personas influyentes explicaban los conceptos financieros con mayor claridad que las fuentes tradicionales. Esta claridad, combinada con la diversidad de voces en el espacio, ha hecho que la educación financiera sea más inclusiva que nunca. El número de influencers financieros BIPOC creció un impresionante 115% entre 2020 y 2023, aportando perspectivas frescas y consejos culturalmente relevantes a un público más amplio.

Potencial para descubrir las tendencias de los mercados emergentes con antelación

Las personas influyentes en el ámbito financiero se han convertido en los modernos observadores de tendencias, que a menudo identifican las oportunidades de los mercados emergentes antes de que lleguen a las principales noticias financieras. Este acceso temprano a la información puede ser especialmente valioso en sectores en rápida evolución como la criptomoneda y la tecnología.

Un estudio realizado por Chainalysis en 2023 reveló que los early adopters que seguían a personas influyentes en el sector de las criptomonedas en 2020 tenían 3,5 veces más probabilidades de invertir en criptomonedas emergentes antes de que se produjeran subidas de precio significativas. En el sector tecnológico, un análisis de JP Morgan reveló que las acciones mencionadas con frecuencia por los influencers financieros centrados en la tecnología superaron al NASDAQ en un promedio del 22% en 2022.

La influencia se extiende más allá de los mercados nacionales. Según el Estudio de Consumidores de Servicios Financieros de Accenture de 2023, el 47% de los inversores minoristas asiáticos afirmaron haber descubierto oportunidades de inversión en mercados estadounidenses y europeos a través de personas influyentes en las redes sociales. Esta perspectiva global ha permitido a los inversores minoristas diversificar sus carteras en los mercados internacionales con más facilidad que nunca.