Sin embargo, tras un exhaustivo análisis se observa que se empiezan a levantar diferencias de situación y actuación por entidad, lo que hace plantearse, cuán resiliente es la gran banca española, ante el entorno de incertidumbre que estamos viviendo y el cambio geopolítico que se está produciendo.
Por lo que respecta al margen de intereses, sigue creciendo, alcanzando la cifra de 7.716 millones de euros en este primer trimestre, un 2,4% superior al del mismo periodo de 2025. En parte esta situación se debe a la política monetaria del Banco Central Europeo que ha frenado los recortes del tipo de interés desde junio del año pasado, situándolo en estos meses en el 2%. Sin embargo, aquí ya se aprecia una diferencia entre las entidades, mientras que casi todas crecen en lo que respecta a su margen de intereses, el Sabadell cae un 3,7%.
Lo mismo sucede con las comisiones, que si bien en su conjunto crecen un 3,1% con respecto al mismo periodo del año pasado, situándose en 2.966 millones de euros, el Sabadell reduce un 3,1% y el Santander prácticamente se mantiene plano (-0,4%). Todo esto ha hecho que los ingresos recurrentes de la gran banca en España ascendieran a 10.682 millones de euros, un 2,6% superior al del año pasado.
José Luis Cortina, Presidente de Neovantas, comenta que "la guerra de Irán ha impactado de lleno en las cotizaciones en bolsa del sector financiero, haciendo a día de hoy que sus cotizaciones sean similares a las del inicio de año, con una caída de su valoración del 1,9% aproximadamente”. No obstante, augura que “las expectativas son que en este año las valoraciones de la gran banca española puedan subir en porcentajes de dos dígitos, en particular, Santander, BBVA y Bankinter".
Buena señal es que la morosidad sigue descendiendo, situándose en el 2,69% frente al 2,71% de enero, marcando otro mínimo desde septiembre de 2008. “Esto se debe en gran medida al crecimiento del saldo de créditos y a la reducción del volumen de préstamos impagados”, explica José Luis Cortina. Sin embargo, esta situación ha llevado a planteamientos diferentes a la hora de dotar provisiones, ya que algunos bancos están reforzando coberturas preventivas, otros mantienen perfiles de riesgo muy bajos y algunos aún afrontan costes extraordinarios de transición o litigios. En conjunto, en este primer trimestre, la gran banca española ha aumentado ligeramente su Dotación de pasivo y Pérdidas por deterioro en un 0,2%, con respecto al año anterior. En esta partida, en la que quedan embebidas las provisiones, Santander y Unicaja la disminuyen en torno a un 15%, mientras que BBVA y Bankinter la suben en más de un 10%. Para el Presidente de Neovantas “siguen estando en niveles manejables, que no reflejan un deterioro crediticio generalizado, y responden más a prudencia preventiva y riesgos específicos”.
Con todo ello, la rentabilidad sobre capital tangible (ROTE) de la gran banca en España se ha situado, en este primer trimestre, en el orden del 20%, destacando el Santander con un 26%. Por el contrario, dos entidades presentan ROTE lejos del 20%, como sucede con Sabadell que baja al 13,6% y Unicaja que no supera la barrera del 10%, quedándose en el 9,6%.
Según el presidente de Neovantas, el futuro de la gran banca en España y su capacidad de resiliencia para mantener niveles de rentabilidad atractivos estarán condicionados por tres grandes ámbitos de reflexión. El primero es la red de distribución, donde el equilibrio entre la red física y los canales alternativos será determinante para competir frente a los neobancos y frente a entidades con modelos de proximidad al cliente especialmente consolidados, como las Cajas Rurales. El segundo gran reto será la adopción de la inteligencia artificial y, especialmente, la forma en que los grandes bancos integren estas capacidades en sus procesos, estructuras organizativas y modelos de gobernanza, con implicaciones directas en la toma de decisiones. Y, en tercer lugar, el número de grandes bancos y la necesidad de nuevos procesos de consolidación. La evolución del entorno y la velocidad a la que determinadas variables puedan impactar en cada entidad podrían acelerar movimientos corporativos en un horizonte, probablemente más cercano de lo que hoy se anticipa, especialmente en función de cómo cada banco haya avanzado en los dos frentes anteriores.
Si (
No(
