Utilizando CFDs: negociar a corto y largo plazo

Los CFDs emulan el trading de forma idéntica sin sostener el activo real. Los compradores están expuestos a la fluctuación del precio directo, y también reciben dividendos. Además, tienen derecho a la división de acciones y asuntos de derechos. La forma en que funciona un CFD es como un acuerdo en el que se intercambia la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre del contrato, basado en una acción subyacente, en el cierre del contrato. Esto se multiplica por el número de acciones especificadas en el contrato. A diferencia de otros productos derivados, como las opciones binarias, un CFD puede mantenerse indefinidamente y puede ser negociado en cualquier momento que el propietario lo desee. Una de sus ventajas más importantes sobre otros derivados es que los CFDs son muy transparentes y por lo tanto fáciles de entender y de usar.

El trading diario de CFDs, acciones o índices, ha incrementado su popularidad en los últimos años. Este tipo de trader rara vez ocupa una posición más de un día y tiende a colocar muchas operaciones durante una sesión de negociación, centrándose en los mercados más líquidos y volátiles. Los CFDs se han erigido como la herramienta de negociación elegida de los operadores a corto plazo, en parte debido a la posibilidad de utilizar el apalancamiento. Esto ofrece al trader la posibilidad de obtener un beneficio en pequeños movimientos sobre una acción, divisa o índice, sin necesidad de invertir una gran cantidad de capital, haciéndolo interesante para los pequeños inversores privados. El apalancamiento funciona como un multiplicador de los beneficios, pero también de las pérdidas, en caso de que el mercado se volviera en contra del inversor. Esta estrategia no es para los inversores que no prestan un interés especialmente activo a sus asuntos financieros. Aunque los CFDs pueden ser empleados para operar a corto plazo, comprando y vendiendo muchas posiciones durante el día, necesitando mucho tiempo frente al ordenador, prestando atención al análisis del mercado y esperando la oportunidad para entrar en una posición. Incluso sin un trabajo a tiempo completo, hay muchas otras cosas que deben hacerse, como por ejemplo pasar horas solamente siguiendo el precio de las acciones o los movimientos de divisas, lo cual no es algo que la gente priorice en sus listas de cosas que desean hacer.

Una percepción común sobre los CFDs es que sólo son adecuados para transacciones de corto plazo, y no para ser usados para mantener una posición en el mercado durante mucho tiempo. Contrariamente al trading del estilo diario orientado a corto plazo y altamente partipativo, un estudio realizado por el Deutsche Derivate Verband sugiere que más del 50% de los inversores alemanes están buscando oportunidades de inversión a largo plazo. Por lo tanto, más de una cuarta parte de ellos han utilizado productos estructurados, y poseen al menos el 20% de su portfolio en estos instrumentos financieros derivados. Éstos son emitidos por bancos en diferentes términos, pagos y perfiles de riesgo de un activo subyacente, como un índice, materias primas, acciones, divisas o cestas de acciones. Por lo tanto, en muchos aspectos, los productos estructurados son similares a los CFDs, y podrían utilizarse de manera intercambiable. Por ejemplo, ambas herramientas emplean el apalancamiento, por lo que tomar una posición a larga con una buena investigación y un mercado en continuo movimiento pueden ofrecer grandes beneficios, en comparación con el desembolso inicial. Una clara ventaja de los CFDs es que son mucho más simples y fáciles de usar, ya que no son una amalgama compuesta que tal vez no sea fácil de saber lo que contiene – sino que simplemente reflejan el precio de la acción real del subyacente. Los CFDs también permiten “ir a corto” con el precio de una acción, es decir, sacar provecho cuando el precio baja.

Por supuesto, los traders que operan a corto y a largo plazo tienen diferentes metodologías de negociación. Un trader a largo plazo es más probable que busque una tendencia y se mantenga en ella el mayor tiempo posible, mientras que un trader a corto plazo puede estar más interesado en la detección de patrones repetitivos. Los contratos por diferencias siempre serán buenos para el trader a corto plazo, sobre todo si tenemos en cuenta su flexibilidad y la cantidad de mercados y valores subyacentes que están disponibles.

Pero sólo porque uno los vea en un contexto a corto plazo, no significa que los CFDs deban pasarse por alto al considerar objetivos a largo plazo. Especialmente con las actuales bajas tasas de interés, hacen que sea más barato mantener los CFDs durante un periodo prolongado. No hay ninguna razón para descartar los CFDs para el largo plazo, siempre y cuando se tengan en cuenta los costos y los beneficios. A diferencia de otros productos, los CFDs ofrecen el potencial para ser mantenidos durante largo tiempo como parte del portfolio del inversor.

De esta manera, en la práctica, los CFDs son un instrumento financiero potente y flexible, independientemente del apetito por el riesgo que tenga cada uno y cual pueda ser la estrategia de negociación.